Linkage Software Co.Ltd(688588) ( Linkage Software Co.Ltd(688588) )
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La empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos anuales de explotación de 653 millones de yuan, un aumento del 3,58%; El tipo de cambio del yen disminuyó en 2021, y los ingresos de la empresa aumentaron un 11,84% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. La empresa logró un beneficio neto anual de 146 millones de yuan, una disminución interanual del 27,28%; El beneficio neto neto de 108 millones de yuan, una disminución del 28,81% con respecto al a ño anterior, también se debió a la disminución del tipo de cambio del yen, que afectó al crecimiento aparente del rendimiento. Las pérdidas cambiarias en 2021 se reducirían en 33 millones de yuan si se calculara al tipo de cambio del yen en el mismo per íodo del año anterior.
Comentarios:
Con la mejora de la eficiencia humana, se destacan las ventajas del control de costos de la empresa. En 2021, los ingresos per cápita de la empresa ascendieron a 374000 Yuan, lo que representa un aumento de 64.000 yuan en comparación con 2020. Si se calcula sobre la base del tipo de cambio del mismo período del año pasado, los ingresos per cápita de la empresa en 2021 ascienden a 403700 Yuan. La mejora de la eficiencia humana se beneficia de la fuerte capacidad de gestión de proyectos de la empresa, especialmente el sistema de gestión de proyectos de software desarrollado por la empresa puede gestionar eficazmente todo el proceso de cada proyecto. La precisión de las previsiones de la empresa para los proyectos que se llevarán a cabo también es alta, lo que permite a la empresa mantener una alta tasa de utilización del personal.
Los clientes clave se desarrollaron aún más. En 2021, la empresa se esforzó por desarrollar nuevos clientes, añadiendo nuevos clientes como Nomura International Orient Securities Company Limited(600958) En la actualidad, la empresa tiene más de 70 clientes de valores en el mercado chino, as í como más de 10 empresas de fondos y clientes de empresas de gestión de activos.
Las nuevas tecnologías siguen profundizando su aplicación. La empresa ha construido el sistema de comercio básico, el sistema de negociación de márgenes, el sistema de banca de inversión y el sistema de gestión de la riqueza para muchas empresas de valores japonesas, como acciones, bonos y fondos. La empresa ha desarrollado independientemente una plataforma de procesamiento de datos en tiempo real, que proporciona una solución de plataforma completa para el marketing preciso y la inversión de los clientes. Además, la empresa ha utilizado ampliamente la tecnología nativa de la nube en el desarrollo y la aplicación, como el desarrollo de la Plataforma de servicios de seguros basada en la nube, la Plataforma de servicios de microblogueo Lexus (ldsf) como la base tecnológica para construir el proyecto de plataforma media “plataforma ganadora”, etc.
Teniendo en cuenta la gran fluctuación del tipo de cambio del yen, reducimos los ingresos de la empresa de 922 a 2023 de 946 / 1.177 millones de yuan a 785 / 9.37 millones de yuan, y se prevé que los ingresos de 2024 sean de 1.128 millones de yuan; El beneficio neto de 2022 a 2023 se redujo de 297 / 363 millones de yuan a 180 / 224 millones de yuan, y se prevé que el beneficio neto de 2024 sea de 270 millones de yuan. El precio actual corresponde a 27,43 / 22,08 / 18,35 veces PE, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: 1) la empresa posee más del 1% de las acciones emitidas por las empresas que cotizan en bolsa pertinentes; El impacto continuo de la epidemia, el proceso de renovación y sustitución del sistema de la industria financiera es inferior a lo previsto; Las pérdidas y ganancias cambiarias causadas por la fuerte fluctuación del tipo de cambio del yen pueden afectar al rendimiento de la empresa.
