Beijing Konruns Pharmaceutical Co.Ltd(603590) ( Beijing Konruns Pharmaceutical Co.Ltd(603590) )
Punto de vista básico
Event: The Company plans to buy the full Rights of the Innovative Herbal Medicine jincao tablet (gymnospermum japonicum Extract, the main component is total iridoid Glucósidos, Chinese Medicine category 1.2) to Harmony zhongchuang for 134 million Yuan. El primer medicamento innovador chino a base de hierbas con indicación de “dolor pélvico crónico después de enfermedades inflamatorias pélvicas” está a punto de entrar en la fase clínica III. Dolor pélvico crónico causado por la inflamación pélvica localizada en el mar azul del mercado, y en coordinación con la cobertura de la respiración
En la actualidad, el mercado de medicamentos orales para la inflamación ginecológica es de casi 5.000 millones de yuan. El número de pacientes con inflamación pélvica ginecológica en China es de unos 50 millones de personas, el mercado para el tratamiento de la inflamación pélvica más productos, las principales hierbas chinas son comprimidos ginecológicos Qianjin (cápsula), cápsula jinying y cápsula HUAHONG. Ginecólogo es el líder, las ventas están en el nivel de mil millones de yuan. La mayoría de los productos de la enfermedad inflamatoria pélvica han sido aprobados para una amplia gama de indicaciones, es difícil cumplir los requisitos de la aplicación clínica de la medicina occidental, todavía no hay medicamentos patentados para las secuelas de la enfermedad inflamatoria pélvica dolor pélvico crónico en el mercado. La población con dolor pélvico crónico es de unos 10 millones de personas, con amplias perspectivas de mercado. El comprimido de jincao tiene un efecto sinérgico con el producto de osteoporosis que la empresa está comercializando.
Los comprimidos de hierba dorada en la fase II mostraron un efecto curativo preciso, seguridad y tolerancia, y la probabilidad de comercialización después de la fase III de los comprimidos de hierba dorada en la fase II fue multicéntrica, aleatoria, doble ciego, dosis de control paralelo, diseño de ensayo controlado con placebo. Los resultados mostraron que el efecto analgésico de los comprimidos de jincao fue mejor que el del Grupo placebo, y la puntuación Eva disminuyó significativamente, y la tasa de desaparición del dolor aumentó significativamente. En cuanto a la tasa de desaparición del dolor, después de 12 semanas de tratamiento continuo, la tasa de desaparición del dolor del Grupo de dosis alta y del Grupo de dosis baja fue de 53,45% y 43,33%, que fueron significativamente mejores que la del Grupo placebo (11,86%) y mostraron una diferencia estadística (P 00001). Otros índices de evaluación de la eficacia (incluyendo la puntuación de la escala MC Cormack, la puntuación de la escala SF – 12 y la puntuación del síndrome de TCM) mostraron una tendencia consistente de la eficacia. Sobre la base de los resultados de la fase II, se realizarán ensayos clínicos confirmatorios de fase III a mayor escala.
Previsión de beneficios y calificación de las inversiones
En los últimos a ños, la empresa ha invertido mucho en la investigación y el desarrollo de tumores, hemostasia y ortopedia, etc. a través de la investigación y el desarrollo independientes y la introducción de medicamentos innovadores ricos en tuberías, acumulación, incluyendo el desarrollo independiente de la primera clase en múltiples objetivos (Axl / vegfrr2 / flt3, etc.) medicamentos innovadores para el cáncer kc1036 en la fase clínica IB / II. Se espera que el beneficio neto de la empresa 2021 – 2023 sea de 2,05 / 2,24 / 269 millones de yuan, respectivamente, y que el EPS correspondiente sea de 1,28 / 1,40 / 1,68 Yuan, y el PE correspondiente sea de 22,16 / 20,24 / 16,86 veces, respectivamente.
Consejos de riesgo: el riesgo de que la investigación y el desarrollo de nuevos medicamentos sean inferiores a las expectativas y la promoción del mercado sean inferiores a las expectativas.
