Venustech Group Inc(002439) ( Venustech Group Inc(002439) )
Estrategia de ampliación continua de nuevos negocios, buen desarrollo a largo plazo de la empresa, mantener la calificación de “comprar”
Teniendo en cuenta el impacto de los gastos de incentivos de capital de la empresa, reducimos el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2023 a 1.042,1.316 millones de yuan (la previsión original era de 1.154,1.455 millones de yuan), añadimos la previsión de 2024 a 1.619 millones de yuan, EPS 1,12,1,41,1,73 Yuan / acción, respectivamente, el precio actual de las acciones corresponde a 2022 – 2024 PE 18,4,14,6,11,8 veces, teniendo en cuenta el crecimiento constante de la empresa, manteniendo la calificación de “compra”.
Los ingresos aumentan rápidamente y la inversión sigue aumentando
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 4.386 millones de yuan, lo que representa un aumento del 20,27%. El beneficio neto de la madre ascendió a 862 millones de yuan, un aumento del 7,15% con respecto al año anterior; El beneficio neto neto neto de la deducción no devolución fue de 764 millones de yuan, un aumento del 8,74% con respecto al año anterior. La tasa bruta de ventas de la empresa fue del 65,99%, un aumento de 2,12 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, debido principalmente al aumento de los ingresos por ventas de productos y servicios propios con una tasa bruta más alta. Durante el período de la empresa, la tasa de gastos aumentó, la empresa aumentó la inversión en nuevas direcciones, los gastos de I + D y comercialización aumentaron un 35,38% año tras año, mientras que el plan de acciones de propiedad de empleados de la empresa generó alrededor de 76,8 millones de yuan en pagos de acciones.
Nuevos productos de pista estratégica para mantener un alto crecimiento
En los sectores 2.0 y 3.0 de la seguridad de los datos, el Centro de Operaciones de Seguridad, la seguridad industrial de Internet y la seguridad de la nube, la empresa logró un total de 1.554 millones de yuan en ingresos de explotación, un aumento del 48% con respecto al a ño anterior. Entre ellos, los ingresos de explotación de los servicios de Seguridad de datos ascendieron a 912 millones de yuan, un aumento del 52% con respecto al a ño anterior, de los cuales los ingresos de explotación de los servicios de Seguridad de datos ascendieron a 312 millones de yuan. EDR, detección de flujo completo, defensa contra el engaño, productos xinchuang, gestión de la superficie de ataque y otros nuevos productos de pista de carreras han logrado un crecimiento de los ingresos de explotación de más del 300%. Además, el Grupo de recursos en la nube, la conciencia de la situación, la máquina de análisis de amenazas, el alcance de la seguridad de la red y otros productos también lograron un mayor crecimiento.
Aprovechar las oportunidades de la industria y abrir el nuevo año de la seguridad de los datos 3.0
La promulgación de la Ley de Seguridad de datos y la Ley de protección de la información personal en 2021 ha dado lugar a un amplio mercado para la seguridad de los asuntos gubernamentales, la industria y los datos personales. La empresa estableció la Sede de Seguridad de datos en Hangzhou, al mismo tiempo, publicó el marco técnico de oasis de datos, propuso la seguridad de los datos de 1.0 seguridad de objetos de datos, 2.0 seguridad de agregación de datos, y luego 3.0 seguridad de flujo de datos camino evolutivo.
Consejos de riesgo: riesgos macroeconómicos a la baja; Aumento de la competencia en el mercado; Las operaciones de seguridad urbana no están a la altura de las expectativas.
