Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ( Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) )
Las principales empresas de la industria química del fósforo, ajustando la estructura empresarial y consolidando la industria principal, marcan el comienzo de un punto de inflexión en el rendimiento: Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) Las reservas de fosfato de la empresa lideran el país, la cadena de la industria química del fósforo es perfecta, es una de las principales empresas de la industria química del fósforo de China. A partir de 2021, la empresa ha reorganizado activamente su estructura empresarial, con la intención de reducir la escala de sus operaciones comerciales menos rentables y consolidar su negocio principal. El período coincidió con una fuerte demand a aguas abajo, los principales productos y los precios de las materias primas aumentaron considerablemente, la empresa homeopatía marcó el comienzo de un punto de inflexión en el rendimiento, 2021 a ño completo de los ingresos de explotación de la empresa 23.607 millones de yuan, un aumento del 28,88%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 4.247 millones de yuan, un aumento del 583,58%.
Basándose en las ventajas de los recursos para llevar a cabo la “integración de la minería y la electrificación” y crear la “cadena de la industria del reciclado de la sal de fósforo y silicio”, el efecto de control de costos es notable: la empresa se adhiere a la generación de energía verde, se basa en los ricos recursos hidroeléctricos y de iluminación de la región para construir activamente sus propias centrales hidroeléctricas y fotovoltaicas, implementa la estrategia de “integración de la minería y la electrificación”, en el contexto de una gestión y un control estrictos del consumo de energía, la ventaja de costos de la generación de energía se hace cada vez La empresa produce fósforo amarillo a partir de roca fosfática auto – generada y auto – preparada. La capacidad de producción se utiliza principalmente para producir fosfato fino aguas abajo y glifosato. El Clorometano producido por glifosato se utiliza como materia prima para llevar a cabo el negocio de silicio orgánico, y el ácido clorhídrico producido por el subproducto de silicio orgánico se utiliza para alimentar la planta de glifosato. Al mismo tiempo, la empresa también continúa expandiendo su capacidad de producción hacia el lado de las materias primas aguas arriba del negocio principal. En el futuro, la capacidad de control de costos de la empresa en el lado de las materias primas se fortalecerá gradualmente, mejorando así la rentabilidad del negocio principal.
Aprovecha la ventaja de la fuente de fósforo y entra en la nueva industria de materiales energéticos de la mano con la complementariedad de Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) en los El fosfato férrico y el fosfato férrico de litio, que se complementan mutuamente, entrarán en la nueva industria energética y ayudarán a la empresa a realizar la transformación y mejora de la industria química del fósforo y el desarrollo de alta calidad.
Los productos químicos electrónicos húmedos se enfrentan a grandes oportunidades de desarrollo, la subsidiaria xingfu Electronics ha sido favorecida por los inversores estratégicos, como el Fondo Nacional, etc. en los últimos años, en el contexto de la inestabilidad geopolítica internacional, la persistencia de la epidemia mundial y el clima extremo, la importación en el extranjero de productos químicos electrónicos húmedos de alta gama y otros nuevos materiales clave, la incertidumbre aumenta, los productos químicos electrónicos húmedos de China se enfrentan a grandes oportunidades de desarrollo. Xingfu Electronics Co., Ltd. Ha cultivado profundamente el campo de los productos químicos electrónicos húmedos durante más de diez años, y ahora algunos productos han alcanzado los niveles G4 y G5, y ha suministrado con éxito a muchas empresas de fabricación de semiconductores conocidas aguas abajo. Ahora el negocio de los productos químicos electrónicos húmedos de la empresa ha entrado en un período de rápido desarrollo. A finales de 2021, xingfu Electronics introdujo con éxito a muchos inversores estratégicos con recursos industriales, tecnológicos y de capital, como el Fondo Nacional, y promoverá eficazmente el desarrollo de xingfu Electronics a las principales empresas químicas electrónicas de alta gama en el futuro.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 51,6 / 55,2 / 6,09 millones de yuan, y que EPS sea de 4,6 / 5,0 / 5,5 Yuan / acción, respectivamente, y P / e sea de 7,2 / 6,7 / 6,1 veces (correspondiente al precio de cierre del 6 de abril de 33,26 Yuan). Cobertura inicial, dando una calificación de “comprar”.
Factores de riesgo: la seguridad química y el control de la protección del medio ambiente son cada vez más estrictos, y la puesta en marcha de la planta está restringida. El progreso de la construcción de la capacidad de producción en construcción es inferior al riesgo previsto; Riesgo de grandes fluctuaciones de los precios de las materias primas; La demanda descendente de los principales productos y los pedidos de exportación no son los riesgos esperados.
