Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) ( Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) )
Eventos
En la noche del 7 de abril de 2022, la compañía anunció que la SASAC Fuling transferiría el 100% de su participación en la inversión estatal Fuling al Grupo Fuling para formar una adquisición indirecta bajo el mismo control.
Puntos de inversión
Profundización continua de la reforma de las empresas estatales y mejora de la eficiencia operativa de las empresas
Después de esta transferencia gratuita, el nivel de los accionistas mayoritarios de la empresa ha cambiado, Fuling guotou sigue siendo el accionista mayoritario de la empresa, Fuling Group es el accionista mayoritario indirecto de la empresa, y Fuling Sasac sigue siendo el verdadero controlador de la empresa.
Fuling State Investment se ha convertido en una empresa de servicios financieros, inversiones industriales, operaciones de capital y desarrollo de tierras. La transferencia se llevó a cabo a fondo para aplicar los requisitos pertinentes del plan de acción trienal de las empresas estatales, seguir integrando los activos estatales del distrito de Fuling, fortalecer la fuerza motriz del desarrollo endógeno, promover el desarrollo sostenible y saludable de las empresas estatales del distrito de Fuling y optimizar la distribución del capital estatal. Al mismo tiempo, puede mejorar eficazmente la eficiencia operativa de la gestión empresarial.
Aumento de precios + reducción de costos + reducción de costos
En la actualidad, el aumento de los precios de la empresa está progresando bien, la terminal se ha completado básicamente, el efecto del aumento de los precios, el aumento de los dividendos destaca. En general, el lado de los costos ha disminuido, el precio medio de compra de 2022 cabezas de verduras jóvenes es de unos 800 Yuan / tonelada (1.100 Yuan / tonelada en 2021), se espera que las cabezas de verduras nuevas se pongan en marcha en mayo, cuando los costos disminuyen significativamente, lo que aumenta el margen bruto. La inversión de costos en 2022 es más precisa, se espera que la tasa general de gastos de ventas disminuya, y el margen de beneficio de la empresa tiene una mayor flexibilidad.
Previsión de beneficios
Con la liberación de la capacidad de producción y el rábano y otras nuevas categorías de volumen, se espera que el aumento de los precios de la empresa, el aterrizaje suave del aumento de los precios, el desarrollo coordinado de las principales categorías de mostaza para aumentar la cantidad, el hundimiento del canal para promover constantemente el rendimiento de la Empresa liberación gradual. Esperamos que EPS 2022 – 2024 sea de 1,17 / 1,42 / 1,70 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a pe 28, 23, 19 veces, respectivamente, para mantener la calificación de inversión “recomendada”.
Indicación del riesgo
El riesgo macroeconómico a la baja, la epidemia arrastra el consumo, la expansión regional no es tan esperada, la promoción de nuevos productos no es esperada, el aumento de los precios no es esperado, la promoción de nuevos productos no es esperada, la digestión de la capacidad no es esperada, el aumento de los precios de las materias primas, etc.
