Beijing Konruns Pharmaceutical Co.Ltd(603590) ( Beijing Konruns Pharmaceutical Co.Ltd(603590) )
Asunto: la empresa tiene la intención de comprar 1,2 nuevos medicamentos chinos herbales chinos jingucao comprimidos iridoides totales (comprimidos de jincao) con sus propios fondos por valor de 134 millones de yuan, incluyendo pero no limitado a jincao comprimidos “aprobación de ensayos clínicos de medicamentos”, logros técnicos conexos, derechos de patente y derechos de patente. En la actualidad, “jincao Pian” ha completado el ensayo clínico de fase ⅱ, está a punto de entrar en la fase clínica ⅲ.
Jincao tablet es el primer medicamento innovador de la clase 1.2 de la medicina tradicional china con indicación de “dolor pélvico crónico después de enfermedades inflamatorias pélvicas”. En comparación con las preparaciones compuestas que ya están en el mercado y en estudio para el tratamiento de la inflamación pélvica, jincao tablet es un extracto de gymnosperpenoides, cuyo componente principal es “Glucósido iridoide total”, que es una sustancia efectiva y una preparación especial extraída de medicamentos naturales. Su base material y mecanismo de acción son más claros, y se localiza con precisión en “dolor pélvico crónico de secuelas de enfermedades inflamatorias pélvicas”. El escenario de aplicación clínica es claro, y puede resolver la demanda insatisfecha de medicamentos clínicos.
La eficacia clínica de jincao tablet en el tratamiento del dolor pélvico crónico después de la enfermedad inflamatoria pélvica es exacta, tanto en el nivel de dosis como en el nivel de dosis mostraron un efecto significativo en la eliminación de la inflamación crónica y la analgesia, y la seguridad y tolerancia son buenas, el cumplimiento de la medicación es alto. En la actualidad, los comprimidos de jincao han completado el ensayo clínico de fase ⅱ, que incluye 180 sujetos. Los resultados de la eficacia mostraron que el efecto analgésico del comprimido de jincao era mejor que el del Grupo placebo, que podría reducir significativamente la puntuación Eva y mejorar significativamente la tasa de desaparición del dolor. En cuanto a la tasa de desaparición del dolor, después de 12 semanas de tratamiento continuo, la tasa de desaparición del dolor del Grupo de dosis alta y del Grupo de dosis baja fue de 53,45% y 43,33%, que fueron significativamente mejores que el Grupo placebo 11,86% y mostraron diferencias estadísticas. Otros índices de evaluación de la eficacia (incluyendo la puntuación de la escala de síntomas McCormack, la puntuación de la escala SF – 12 y la puntuación del síndrome de TCM) mostraron una tendencia consistente de la eficacia. Los resultados de Seguridad mostraron que los comprimidos de jincao tenían una buena seguridad y tolerancia, un alto cumplimiento de los sujetos, no se observó ningún riesgo potencial de Seguridad, y los resultados de la evaluación de los indicadores de Seguridad fueron comparables a los del placebo. En cuanto a los efectos adversos relacionados con el tratamiento, las tasas de incidencia en el Grupo de dosis altas y en el Grupo de dosis bajas fueron del 3,45% y el 1,67%, respectivamente, inferiores a las del Grupo placebo (5,08%).
Se espera que los comprimidos de hierba dorada sean aprobados para su comercialización en 2024, y se espera que alcancen un máximo de 600 millones de yuan. De acuerdo con el número de usuarios y el costo de la primera cura de una sola person a, se prevé que los ingresos de ventas de 330 millones de yuan y el beneficio neto de 100 millones de yuan se alcanzarán en 2028, y el valor máximo de las ventas de 600 millones de yuan se alcanzará en 2034.
La empresa se ha comprometido a crear un “nuevo” primer nuevo medicamento en todo el mundo, tomar medidas para mejorar la distribución del sistema de innovación, y formar un nuevo medicamento basado en el sistema de productos con un efecto significativo y una competitividad de mercado excepcional. El proyecto de adquisición de 134 millones de yuan muestra que la empresa concede gran importancia a la innovación en I + D, toma medidas para enriquecer el gasoducto de investigación y mejorar el diseño del sistema de innovación. La cuenta de la empresa es suficiente, el gasoducto avanza sin problemas, en la actualidad dos medicamentos innovadores antitumorales kc1036 y cx1003 están en la fase clínica, kc1036 ha completado la fase clínica ⅰ a. Cx1003 se encuentra en la fase clínica I. Cx1026 está en fase preclínica. Mientras tanto, suling lleva a cabo la investigación clínica de hemostasia canina, y espera desarrollar el mercado de mascotas.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se estima que el EPS de 2021 a 2023 será de 1,16 Yuan, 1,35 yuan y 1,52 yuan respectivamente, y el PE correspondiente será de 26x / 22x / 20x, respectivamente. A medida que la empresa consolida su negocio actual, se adoptan medidas para mejorar el sistema de productos innovadores, promover gradualmente la investigación y el desarrollo de tuberías, y se espera que suring abra un espacio de crecimiento a través de la incursión en medicamentos para mascotas para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: riesgo de competencia del mercado, riesgo a la baja de los precios de los medicamentos, riesgo de investigación y desarrollo de nuevos medicamentos.
