Beijing Longruan Technologies Inc(688078) ( Beijing Longruan Technologies Inc(688078) )
Puntos de inversión
Evento: la empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos totales de explotación alcanzaron 290 millones de yuan, un aumento del 47,2%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 63.078000 Yuan, un 24,3% más que el año anterior. Durante el período que abarca el informe, los pedidos adicionales ascendieron a 390 millones de yuan, lo que representa un aumento del 141,4% con respecto a 2020, y las reservas de pedidos suficientes sentaron una buena base para el desarrollo futuro.
El negocio principal se centra en el rápido desarrollo de minas inteligentes. El negocio de software de la industria minera inteligente: los ingresos obtenidos son 240 millones de yuan, un aumento del 60,2% con respecto al a ño anterior, y la proporción de los ingresos de contribución alcanza el 83,3%. A finales de 2021, los productos básicos de la empresa se habían aplicado con éxito en más de 40 minas en el primer lote de 71 minas de demostración. Smart Security Supervision, SMART EMERGENCY SYSTEM Business: realized Income 33943 million Yuan, 64.5 per cent increase. Los clientes de este negocio son estables, principalmente para la Oficina Nacional de supervisión de la seguridad de las minas, la Oficina Estatal de supervisión de la seguridad de las minas de Henan, la Oficina de energía de la Prefectura Autónoma de Qianxinan Buyei y Miao y otras unidades. Ventas de software longrungis: los ingresos obtenidos fueron de 13643 millones de yuan, una disminución del 18,3% en comparación con el a ño anterior. Con la mejora de la informatización de la industria, los clientes tienden a comprar todo el software de aplicación profesional, incluyendo el sistema de información geodésica, lo que conduce a una cierta disminución de los ingresos de ventas. Compra de hardware por encargo: los ingresos de 5.594000 Yuan, una disminución del 53,1% con respecto al a ño anterior, el negocio de la empresa se centra en el desarrollo de software, la aprobación del cliente aumenta año tras año, la proporción de compra de hardware por encargo disminuye.
La política sigue catalizando la construcción inteligente de minas de carbón en la vía rápida. En los últimos años, el Estado ha promulgado sucesivamente políticas pertinentes para promover el desarrollo inteligente de las minas de carbón. Entre ellos, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y otros ocho ministerios publicaron conjuntamente en 2020 las “Directrices para acelerar el desarrollo inteligente de las minas de carbón”, en las que se proponían claramente los objetivos de desarrollo en tres etapas de la intelectualización de las minas de carbón. Después de 2021, los ministerios y comisiones nacionales pertinentes publicaron sucesivamente la Guía de construcción inteligente de minas de carbón, el método de aceptación inteligente de minas de carbón y el Código de construcción inteligente de minas, etc., profundizando aún más las normas de construcción de la industria y fortaleciendo la promoción a nivel de políticas. Al mismo tiempo, con la entrada de Huawei en la Oficina y la publicación del “sistema operativo minero Hung”, la industria china de inteligencia de minas de carbón ha entrado en una nueva fase de desarrollo integrado de alta calidad.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se prevé que el crecimiento compuesto del beneficio neto de la empresa matriz alcance el 49,03% en 2022 – 2024. Con el aumento del grado de inteligencia de la industria del carbón, se espera que la proporción de la inversión en software aumente continuamente. Como líder de la industria minera inteligente de China, la empresa tiene una ventaja obvia en la cuota de mercado, abundantes pedidos a mano y un rápido crecimiento en el rendimiento. Para la empresa 202242 veces PE, el precio objetivo correspondiente 56,70 Yuan, la primera cobertura de la calificación de “comprar”.
Sugerencia de riesgo: la promoción de la política de minas inteligentes no es tan buena como se esperaba; La fluctuación de los precios del carbón afecta a los beneficios de las empresas; La epidemia afecta repetidamente a la entrega, etc.
