Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) ( Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) )
Comentarios sobre eventos
El 31 de marzo, Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) \ El beneficio neto de la empresa matriz fue de 76 millones de yuan, un 47,54% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 49 millones de yuan, un aumento del 241,63% con respecto al mismo período del año anterior; El margen bruto fue del 28,22%, con un aumento de 0,6 PCT; El tipo de interés neto fue del 14,18%, un aumento de 1,19 PCT.
La cobertura de toda la cadena industrial de semiconductores de potencia y el ecosistema “smartidm” construyen la competencia básica. En 2021, los ingresos de explotación de la empresa de diseño de semiconductores de potencia ascendieron a 70 millones de yuan, un aumento del 163,31%. El beneficio neto fue de 10,78 millones de yuan, un aumento interanual del 648,61%. Desde 2020, la empresa ha tomado el control de la participación en la empresa de diseño de semiconductores de Potencia guangwei Integration, la empresa de obleas de silicio de semiconductores jingrui Electronics y la empresa de fabricación de obleas Zhejiang guangxin Microelectronics, y ha construido el círculo ecológico “smartidm”, combinando las ventajas de IDM y Fabless, realizando La cobertura de toda la cadena de producción de semiconductores de potencia, mejorando fundamentalmente la competencia básica de la empresa en el negocio de semiconductores de potencia, proporcionando a la empresa la continuidad del negocio de semiconductores de potencia, El rápido crecimiento abre el techo de la capacidad. Junto con la expansión gradual de la capacidad de producción de la empresa, la gama de productos se enriquecerá gradualmente, y se convertirá en el principal punto de contribución del aumento del rendimiento de la empresa en el futuro.
Profundizar en la industria de identificación de códigos de barras, mejorar la tecnología para ayudar a la empresa a estabilizar la posición de liderazgo. En 2021, el negocio de identificación de información y automatización de productos de la empresa logró ingresos de 211 millones de yuan, un aumento del 19,59% año tras año. En 2021, la empresa controlaba eficazmente los costos, mantenía un buen margen bruto para los productos de identificación de códigos de barras y aumentaba considerablemente los pedidos en el extranjero en comparación con el a ño anterior, lo que aumentaba considerablemente los ingresos y beneficios generales del negocio de identificación de códigos de barras en comparación con el año anterior. En la actualidad, el equipo de identificación de códigos de barras de la empresa se utiliza ampliamente en el comercio minorista, la logística, el almacenamiento, la atención de la salud, la fabricación industrial y el comercio electrónico y otras industrias en el ámbito de la gestión de la información y los productos de automatización logística. La empresa actualiza continuamente la tecnología iterativa, parte del rendimiento técnico alcanza, se acerca al nivel de la empresa líder internacional, combina su red de marketing de alta calidad y los recursos del cliente para sentarse en el liderazgo constante.
Propuestas de inversión
El futuro de la empresa se centrará en la “identificación de códigos de barras de labranza profunda, centrándose en la estrategia de desarrollo de semiconductores de potencia” para crear una curva de crecimiento industrial dual. Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 serán de 6,31 / 15,70 / 2.235 millones de yuan, respectivamente, con un aumento del 15,45% / 148,92% / 42,43%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,16 / 2,86 / 450 millones de yuan, con un aumento anual del 52,70% / 145,73% / 57,44%. EPS es 0,95 / 2,31 / 4,32 yuan respectivamente, basado en el precio de cierre del 31 de marzo de 41,9 Yuan, correspondiente a pe 47 / 20 / 12 veces, mantener la calificación “altamente recomendada”.
Indicación del riesgo
La demanda de la industria de semiconductores no está a la altura de las expectativas; El progreso de la investigación y el desarrollo de productos de la empresa no está a la altura de las expectativas; Los riesgos derivados del aumento de la competencia en la industria.
