China Fangda Group Co.Ltd(000055) 5 ( China Fangda Group Co.Ltd(000055) 5)
Panorama general de los acontecimientos
El 30 de marzo de 2022, la empresa publicó el informe anual 2021, el volumen anual de contratos alcanzó un nuevo récord de 11.997 millones de yuan, un aumento del 4,88% con respecto al a ño anterior, los ingresos de explotación de 11.356 millones de yuan, un aumento del 6,27% con respecto al año anterior. En 2021, el beneficio neto atribuible a la madre ascendió a 376 millones de yuan y el beneficio neto atribuible a la madre ascendió a 315 millones de yuan, lo que representa un aumento del 46,14%. El rendimiento anual de la empresa para lograr un crecimiento benigno.
La estrategia se centra en la Ciencia y la tecnología financieras, y el servicio financiero suave crece rápidamente.
Desde el punto de vista de la estructura de ingresos, la empresa se centra principalmente en tres líneas de negocio, de las cuales los ingresos de explotación de las empresas financieras de Ciencia y tecnología en 2021 ascendieron a 5.022 millones de yuan, un aumento del 16,81%. Los ingresos de las empresas gubernamentales ascendieron a 3.732 millones de yuan, un aumento del 5,87% con respecto al año anterior. Los ingresos de los operadores ascendieron a 2.307 millones de yuan, lo que representa una disminución del 7,11% con respecto al a ño anterior. Desde el punto de vista de la estructura de ingresos, la estrategia de la empresa se centra en los logros de la tecnología financiera.
Desde el punto de vista del modelo de negocio, los ingresos de desarrollo de software y servicios técnicos de la empresa en 2021 ascendieron a 5.317 millones de yuan, un aumento del 15,63% con respecto al a ño anterior, de los cuales 2.520 millones de yuan, un aumento del 26,70% con respecto al año anterior, correspondieron a La Sección de tecnología financiera. El negocio de integración de sistemas de la empresa logró ingresos de 6.033 millones de yuan en 2021, una disminución interanual del 0,80%. Desde el punto de vista del modelo de negocio, la empresa está cambiando gradualmente de un negocio de integración de sistemas a un negocio de desarrollo de software y servicios técnicos con mayor margen bruto. Creemos que se espera que esto optimice la estructura de negocio de la empresa y mejore el margen bruto a largo plazo.
Los productos financieros y las soluciones están bien diseñados y el negocio de xinchuang está listo para ser lanzado
Desde el punto de vista de la dimensión del producto, en 2021 la empresa lanzó ModelB@nk 5.0 la Guía de arquitectura bancaria ha lanzado la Plataforma de Seguridad digital controlada por la tecnología de pila completa basada en la tecnología digital nativa de la nube, Shenzhou xinchuang Cloud. En la actualidad, la empresa ha formado la matriz de productos y soluciones de “ocho soluciones + servicios de consultoría”, que abarca las aplicaciones básicas bancarias, la computación en nube, la inteligencia de datos, la banca inteligente, las finanzas abiertas, internet móvil, la gestión de riesgos y la supervisión de la Ciencia y la tecnología.
Desde el punto de vista del cliente, de acuerdo con la divulgación del informe anual de la empresa, en 2021 la nueva generación de sistemas básicos de la empresa firmó el contrato Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) \ Participar continuamente en la construcción de la plataforma distribuida de Bank Of China Limited(601988) ; Firmó el proyecto de construcción de sistemas básicos de 13 bancos, como el Banco de desarrollo de Guangdong, el Banco de Jilin, etc. Hay 15 nuevos clientes en la Plataforma de microservicio a nivel de empresa y bus de servicio de empresa (ESB), 11 en la actualización de microservicio de clientes de stock, y 11 en la oferta ganadora y la firma de contratos. Los servicios financieros digitales han contratado a decenas de clientes, entre ellos 00001 , China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) , Industrial Bank Co.Ltd(601166) . La familia de productos de inteligencia de datos ganó más de 20 clientes bancarios, entre ellos Postal Savings Bank Of China Co.Ltd(601658) , Industrial Bank Co.Ltd(601166) , Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) , etc. La familia de productos de gestión de riesgos ganó la licitación y firmó el contrato China Citic Bank Corporation Limited(601998)
Desde el punto de vista de la creación de empresas de crédito, según el informe anual de la empresa, en 2021 se firmaron 840 millones de yuan para la creación de empresas de crédito financiero de la empresa, y se añadieron más de 20 casos de referencia para la creación de empresas de crédito financiero, como reguladores, bancos de políticas, bancos estatales y bancos de acciones conjuntas. Participar en más de 20 instituciones financieras piloto, como bancos, seguros y valores. Creemos que se espera que la industria de la creación de crédito entre en una fase de rápido desarrollo, y los bancos y otras áreas financieras de la creación de crédito para promover un mayor esfuerzo, también se convertirá en la dirección clave del desarrollo empresarial de la empresa, apoyando el crecimiento del rendimiento.
Aplicación a gran escala de la financiación de escenarios
Además de los productos y soluciones orientados al Banco, as í como la promoción del negocio de creación de crédito financiero, la empresa también está ampliando activamente el negocio de escenarios de tecnología financiera, 2021 principalmente en tres direcciones para lograr resultados de aplicación a gran escala:
Escena de la agricultura, el campo y los agricultores: según el informe anual, en 2021, la empresa firmó 282 millones de yuan para el negocio de conexión directa entre el Banco y la agricultura, un aumento del 46,39% año tras año. Los nuevos proyectos firmados abarcan más de 300 distritos y condados en 28 provincias. Se han firmado 64,02 millones de yuan para los servicios de macrodatos de la agricultura, las zonas rurales y los agricultores, y se han construido 23 plataformas de macrodatos de productos agrícolas individuales, incluidas 8 plataformas nacionales de macrodatos de productos individuales y 15 plataformas regionales de macrodatos de productos individuales, incluidas manzanas y té.
Escenario de las pequeñas y medianas empresas: sobre la base de la conexión directa entre el Banco y el impuesto original, la empresa ha desarrollado independientemente una “Plataforma de servicios de integración del crédito”, que proporciona soluciones integradas para la adquisición de clientes, datos, normas empresariales, control inteligente del riesgo y aumento externo del crédito, y ayuda a los bancos, las empresas de información crediticia y las empresas de préstamos a mejorar el perfil de crédito de las pequeñas y medianas empresas y a construir un sistema de evaluación de las microempresas. La empresa participó en el aterrizaje de más de 20 instituciones financieras, como el Banco de desarrollo de China y el Banco de desarrollo de China.
Escenario de aplicación del RMB digital: de acuerdo con el informe anual, la solución del RMB digital de la empresa en 2021 ha sido implementada en casi 20 bancos como China Construction Bank Corporation(601939) \ \ Creemos que el escenario piloto y el número de usuarios del RMB digital están aumentando rápidamente, y se espera que 2022 sea un a ño importante para una mayor aplicación a gran escala del RMB digital, junto con la reciente política del Banco Central sobre el RMB digital. La empresa ha realizado una construcción a gran escala en el negocio digital del RMB y se espera que se beneficie del crecimiento de la demanda.
Propuestas de inversión
Con más de 30 a ños de experiencia en la prestación de servicios científicos y tecnológicos a las instituciones financieras, la estrategia actual de Ciencia y tecnología financieras se centra continuamente, con productos y soluciones financieros perfectos, se espera lograr un crecimiento estable y a largo plazo de las empresas, impulsado por la mejora de la arquitectura del sistema bancario de ti, la promoción continua de la creación de crédito financiero y la aplicación de la escala financiera basada en el RMB digital. Esperamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 / 23 / 24 sean de 125,45 / 139,57 / 15.639 millones de yuan, un aumento del 10,5% / 11,3% / 12,0% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 4,52 / 5,50 / 674 millones de yuan, un aumento del 20,2% / 21,6% / 22,6%. Por primera vez, dar la calificación de inversión de Buy – A, dar el precio objetivo de 6 meses 16,08 Yuan, equivalente a 202235 veces la relación dinámica P / E.
Consejos de riesgo: la investigación y el desarrollo de la tecnología básica no son tan esperados; La demanda de la industria financiera es inferior a lo esperado.
