Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
Event: Glodon Company Limited(002410) El beneficio neto de la empresa matriz fue de 661 millones de yuan, un aumento de + 100% año tras año. De acuerdo con nuestras expectativas.
La transición sin tropiezos del negocio de costos en la nube es el principal punto de crecimiento de los ingresos: el negocio de costos digitales en 2021 alcanzó los ingresos de explotación de 3.813 millones de yuan, un + 36,64%. Si el saldo de la deuda contractual de Cloud se reduce, los ingresos de explotación ajustados ascienden a 4.353 millones de yuan, el mismo calibre + 27,90% año tras año, de los cuales 2.561 millones de yuan representan el 67,15% de los ingresos de las empresas de costos. En 2021 se firmaron contratos en la nube por valor de 3.100 millones de yuan, lo que representa un aumento del 38,77% con respecto al a ño anterior, y los pasivos en virtud de contratos en la nube ascendieron a 2.047 millones de yuan, lo que representa un aumento de 537 millones de yuan con respecto al año anterior. En 2021, la transformación de la nube de costos digitales de la empresa llegó a su fin, y la transformación de la nube en las últimas cuatro regiones del negocio de costos fue suave. Por primera vez en el año de transformación, los ingresos después de la reducción aumentaron positivamente. En 2020, la tasa de conversión de las zonas en transición alcanzó el 80%, la tasa de renovación superó el 85%, y en 2021, la tasa de conversión de las nuevas zonas en transición superó el 60%, en comparación con el primer año anterior, la tasa de conversión de las zonas en transición aumentó aún más. Las principales razones del aumento de los ingresos de la empresa son las ventajas de la plataforma en la nube, que hacen que la tasa de conversión global y la tasa de renovación sigan siendo elevadas.
La garantía de la entrega es el núcleo, la fuerza de los productos de construcción ha sido reconocida para comenzar a liberar gradualmente el volumen: los ingresos digitales de construcción de 1.206 millones de yuan, año tras año + 27,82%, 21,67% de los ingresos. El volumen de los nuevos contratos firmados aumentó rápidamente y se logró un rápido crecimiento. En 2021, el número acumulativo de artículos de servicio de productos a nivel de proyectos de construcción digital superó los 55.000, y el número acumulativo de clientes de servicios superó los 5.000; Hay 16.000 nuevos proyectos y 1.600 nuevos clientes. El crecimiento de la construcción se benefició de la prioridad de la empresa para garantizar la ejecución de la garantía de entrega en el segundo semestre del año. La línea de productos de construcción en la nube se ha dado cuenta de la rápida expansión del número de clientes y proyectos. Al mismo tiempo, bimmake ha obtenido la aprobación unánime de académicos y expertos en la demostración y aplicación de proyectos de súper alto nivel en la tercera oficina de construcción de China Shenzhen. La capacidad de producción de Los componentes de cálculo de la construcción ha pasado la prueba y se ha promovido gradualmente. Creemos que la fuerza de los productos de la empresa en el campo de la construcción digital es fuerte, el negocio se expande rápidamente sin problemas, los ingresos futuros se espera que sigan aumentando.
La tasa de conversión de las ventas promueve un alto aumento de los ingresos y favorece la integración de la marca con Hongye Technology: los ingresos del negocio de diseño digital ascendieron a 131 millones de yuan (+ 250,12% año tras año). El negocio de diseño digital ha completado con éxito la integración con Hongye Science and Technology, y ha garantizado la integración de Hongye Science and Technology y el negocio de diseño de Glodon Company Limited(002410) Las empresas utilizan el sistema de datos para gestionar las oportunidades de negocio y las pistas, mejorando la eficiencia de la conversión de las ventas, logrando así un rápido crecimiento de los ingresos de ventas. En la actualidad, bimspace 2022 ha sido lanzado en el lado del producto. Esperamos con interés la integración de la empresa en el negocio del diseño digital y la marca Hongye. El diseño digital será el apoyo más poderoso para la simulación previa y la entrega integrada de la escena de operación y mantenimiento de la construcción.
Previsión de beneficios y calificación de inversión: como líder de la infraestructura digital, se espera que el rendimiento siga creciendo rápidamente con la firma continua y la entrega en tierra de las operaciones de construcción, por lo que aumentaremos los ingresos de 2022 – 2023 de 6.121 / 7.631 millones de yuan a 67.64 / 8.029 millones de yuan, y Se espera que los ingresos de 2024 sean 9.306 millones de yuan para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el crecimiento de las órdenes de negocio de costos no es tan rápido como se esperaba, la entrega no es tan esperada.
