Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ( Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
Los ingresos totales de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 4.639 millones de yuan (+ 47,28%) y los ingresos trimestrales a 1.715 millones de yuan (+ 60,83%). El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.069 millones de yuan (+ 48,08%) y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 374 millones de yuan (+ 73,45%).
Puntos clave para apoyar la calificación
El rendimiento siguió creciendo a gran velocidad, con un fuerte crecimiento de las pequeñas empresas tradicionales. Los ingresos totales de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 4.639 millones de yuan, lo que representa un aumento del 47,28% con respecto al año anterior. Los ingresos trimestrales ascendieron a 1.715 millones de yuan, lo que representa un aumento del 60,83% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.069 millones de yuan, un aumento del 48,08% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 374 millones de yuan, un aumento del 73,45% con respecto al año anterior. Entre ellos, los ingresos del proyecto preclínico de moléculas pequeñas ascendieron a 1.723 millones de yuan, lo que representa un aumento del 37,58%. Los proyectos de comercialización de moléculas pequeñas alcanzaron 2.515 millones de yuan, un aumento del 51,7% año tras año. La cooperación entre la empresa y las grandes empresas farmacéuticas extranjeras se ha profundizado continuamente, y más del 30% de los candidatos de moléculas pequeñas han participado en la fase II o III de las cinco principales empresas farmacéuticas multinacionales de los Estados Unidos, una de las cuales ha alcanzado el 50%. Mientras tanto, en 2021 la empresa obtuvo el primer pedido de un proyecto comercial de una gran empresa farmacéutica japonesa. La empresa también ha logrado algunos logros en los clientes de las pequeñas y medianas empresas farmacéuticas innovadoras en el extranjero, y los ingresos de las pequeñas y medianas empresas farmacéuticas innovadoras en el extranjero aumentaron un 50,99% año tras año.
Las nuevas empresas se desarrollan rápidamente y el rendimiento aumenta rápidamente. En 2021, los nuevos negocios de la empresa, como los preparados animales, las macromoléculas químicas, la tecnología de biosíntesis y las macromoléculas biológicas, se desarrollaron rápidamente, con ingresos de casi 400 millones de yuan, un aumento del 67,43% año tras año, y 327 nuevos proyectos de servicios terminados. Entre ellos, el cdmo Biomolécula de la empresa hasta la fecha de divulgación del informe anual de la empresa, los pedidos en mano alcanzaron los 130 millones de yuan.
La construcción de la capacidad de producción siguió avanzando y se mejoró aún más la capacidad de servicio. A finales de 2021, el volumen del reactor tradicional por lotes era de casi 4.700 m3, y el volumen del reactor tradicional por lotes era de 5.000 m3 en la fecha de publicación del informe anual de la empresa. A finales de 2022, la capacidad de producción de los reactores de lotes tradicionales de moléculas pequeñas aumentó un 46% con respecto a finales de 2021. Al mismo tiempo, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) \ \ En el negocio de los biomoléculas, la empresa Jinshan ha formado la capacidad inicial de R & D y la capacidad de producción de energía de prueba a medio plazo, se espera que complete la construcción de la capacidad de producción de 2 x 2.000 L de solución madre de anticuerpos de bioreactor desechable y la construcción de la capacidad de producción de 2 x 500 ladc de solución madre de acoplamiento comercial en 2022.
Valoración
Se espera que la empresa obtenga un beneficio neto de 2.134 millones de yuan, 2.430 millones de yuan, 2.912 millones de yuan en 2022, 2023 y 2024, y EPS de 8.071 Yuan, 9.194 yuan y 11.017 Yuan, respectivamente.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
El riesgo de que los principales medicamentos innovadores del servicio se retiren de la lista o se retiren a gran escala; Los principales riesgos de sustitución del ciclo de vida y comercialización de medicamentos innovadores son inferiores a las expectativas. Riesgos operativos en mercados extranjeros; Riesgo cambiario
