Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co.Ltd(300320) ( Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co.Ltd(300320) )
Evento: el 31 de marzo de 2022, la empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos anuales de 2.523 millones de yuan, un aumento del 11,47%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 148 millones de yuan, una disminución del 24,16% año tras año. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 144 millones de yuan, una disminución del 22,95% con respecto al a ño anterior; Las ganancias básicas por acción fueron de 0,25 Yuan. Entre ellos, 2021q4 ingresos trimestrales de 661 millones de yuan, un aumento del 4,94% con respecto al a ño anterior, el beneficio neto de la madre de 10 millones de yuan, una disminución del 71,07% con respecto al año anterior. La disminución de los beneficios se debe principalmente al aumento continuo de los precios de las materias primas, como el caucho sintético, el negro de carbono, el aceite de procesamiento y los lingotes de aluminio. Esperamos que en el futuro, con la disminución de los precios de las materias primas en el intervalo normal, el negocio fotovoltaico superpuesto para lograr un avance en el aumento de la liberación, el nivel de beneficios de la empresa se espera que aumente.
Cortar en el mercado fotovoltaico, el marco corto de la hebilla se espera lograr un avance. La empresa comenzó a diseñar paneles fotovoltaicos en 2008, 15 años de desarrollo exitoso de productos de bloques fotovoltaicos, y los fabricantes extranjeros como First Solar han sido emparejados, con el avance de módulos de gran tamaño y alta potencia, la empresa aprovechó la experiencia en el campo de sellado durante muchos años, en junio de 21 años de desarrollo exitoso de la hebilla de Goma marco corto, para grandes centrales eléctricas terrestres y áreas distribuidas, componentes comunes y productos de componentes flexibles emparejados, de acuerdo con la información del anuncio de la empresa, La capacidad de carga del marco corto de la hebilla alcanza 5400pa, y el material sólo incluye perfiles de aluminio y caucho. En las mismas condiciones, el costo se puede reducir en casi un 50% en comparación con el marco de aluminio. Se espera que el costo de una sola W se reduzca en 4 – 5 puntos, y también tiene sus propias ventajas en el transporte, el funcionamiento y el mantenimiento.
La capacidad de producción avanza rápidamente, acelerando la validación del cliente. Anteriormente, la empresa y los materiales de construcción chinos firmaron un acuerdo de cooperación estratégica de marco corto para apoyar el proyecto de la central fotovoltaica de módulos flexibles de 2 GW, y la industria fotovoltaica llevó a cabo la verificación de productos, el seguimiento se espera a través de la demostración de los propietarios de empresas centrales, los principales clientes de módulos para abrir rápidamente el mercado. Esperamos que los productos logren un avance este a ño, en los próximos 2 – 3 años, el volumen gradualmente.
Multi – Business Cooperation Development, Sustainable Development of downstream Business. Desde que la empresa cotiza en bolsa, la empresa ha estado cultivando continuamente el negocio relacionado con el campo de sellado, en los últimos años, la empresa continúa la investigación y el desarrollo tecnológicos, penetra gradualmente en el campo de Subdivisión aguas abajo, desde el transporte marítimo inicial hasta el transporte ferroviario, el automóvil, la construcción y Otros campos para desplegar gradualmente la disposición, la consolidación continua de la posición de liderazgo de la industria; Sector del transporte ferroviario: afectados por la epidemia de covid – 19 y el inicio del proyecto, los ingresos empresariales en este sector disminuyeron ligeramente, pero la empresa aprovechó la oportunidad del ciclo interno, ganó la licitación y siguió manteniendo un alto nivel de pedidos en mano. Sector del transporte marítimo: la empresa aprovechó la oportunidad de aumentar la capacidad de los contenedores para aprovechar el mercado y apoyar la producción y el funcionamiento de los componentes de sellado de los contenedores, las ventas anuales de 21 años aumentaron alrededor del 220% año tras año, un récord. Área automotriz: la empresa y el Grupo fuyao firmaron un acuerdo marco de cooperación para obtener BMW (f78 estática seal Strip) y otros proyectos de marca de gama alta, al mismo tiempo, los Estados Unidos LMC Electric pickup car seal, PSA Group Battery Box seal Strip Project delivery, mostrando una buena tendencia de crecimiento.
Sugerencias de inversión: Esperamos que los ingresos de la empresa alcancen los 30,74 / 42,62 / 6.016 millones de yuan en 2022 – 2024, con una tasa de crecimiento del 22%, 39% y 41%, respectivamente; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,96 / 354 / 551 millones de yuan, con una tasa de crecimiento del 32%, 81% y 56%; Pe múltiplo correspondiente 41x / 23x / 14x; Se espera que los productos fotovoltaicos logren un avance este a ño y mantengan la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: la demanda de energía fotovoltaica instalada es menor de lo esperado, la fluctuación de los precios de las materias primas, etc.
