Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) ( Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) )
Event: The Company issued the 2021 Annual Report, 2021 achieved Operational income of 1.502 million Yuan, Year – on – year + 26.74%, the net profit of the parent of 190 million Yuan, Year – on + 53.98%.
En 2021, la tasa de crecimiento de los beneficios netos de la empresa matriz superó por primera vez la tasa de crecimiento de los ingresos, principalmente debido a la mejora de la proporción de servicios de prueba con mayor margen bruto: los ingresos de los servicios de prueba de fiabilidad ambiental en 2021 fueron de 656 millones, la tasa bruta de beneficio fue de 57,11%, la proporción de ingresos fue de 43,71%, y el aumento de 4,61 PCT año tras año; Los ingresos de la placa de verificación IC fueron de 219 millones de yuan, el margen bruto fue de 54,27%, y la proporción de ingresos fue de 14,56%. Los ingresos del equipo de ensayo ascendieron a 532 millones de dólares, lo que representa el 35,40% de los ingresos, lo que representa una disminución anual del 33,91% del margen bruto. Además, la tasa de gastos durante el período fue del 29,61%, año tras año – 1,42 PCT, el control de los gastos es bueno. Esperamos que en el futuro la proporción de la Sección de servicios experimentales aumente constantemente, as í como la buena capacidad de control de costos de la empresa, la rentabilidad de la empresa aumentará aún más.
La red de servicios de prueba se ha perfeccionado continuamente, Shanghai yite Power chip Testing field: la empresa ha establecido una red de laboratorios que cubre todo el país, con “materiales – componentes – componentes – productos finales” toda la cadena de servicios de prueba de la capacidad de la industria. El beneficio neto de Shanghai yite en 2021 fue de 55,37 millones de yuan, año tras año + 147,17%. En la actualidad, Shanghai yite puede proporcionar el Servicio de prueba del chip AEC – Q, el Servicio de modificación de línea del chip de proceso de 5 nm, el Servicio de análisis de fallos del CHIP y la tecnología de prueba de diseño de fiabilidad. Con el rápido crecimiento del diseño de CI y la capacidad de fabricación de obleas en China y la fuerte demanda de pruebas, la demanda de pruebas de chips seguirá aumentando en el futuro en el contexto de la sustitución nacional de semiconductores, y Shanghai yite se beneficiará plenamente.
El 21 de marzo, la empresa publicó el segundo proyecto de plan de accionariado de empleados, la recaudación total de fondos prevista no excede de 58,05 millones de yuan, la escala no excede de 2,95 millones de acciones, el precio de transferencia es de 19,63 Yuan, el número de participantes no excede de 300. El objetivo de la evaluación es que los ingresos anuales de 2022 / 2023 y el crecimiento del beneficio neto no sean inferiores al 20% año tras año, por lo que el límite inferior del beneficio neto en 2022 y 2023 es de 228 millones / 274 millones. El lanzamiento del plan de accionariado de los empleados ayudará a mejorar la cohesión de los empleados y la competitividad de la empresa, movilizar plenamente el entusiasmo y la creatividad de los empleados, mejorar la competitividad de la empresa.
Previsión de beneficios: la proporción de servicios experimentales con mayor margen bruto aumenta año tras año y la rentabilidad aumenta aún más; Shanghai yite IC Testing Business Development Smooth, Open Growth Space, Raising Investment project will enhance the company chip Testing Services capability. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 2,78, 3,76 y 487 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 31, 23 y 18 veces, respectivamente.
Consejos de riesgo: la demanda aguas abajo no está a la altura de las expectativas; La competencia industrial se intensifica.
