Digiwin Software Co.Ltd(300378) ( Digiwin Software Co.Ltd(300378) )
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La empresa publicó su informe anual 2021 después de su cierre el 30 de marzo de 2022.
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El beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 36,65% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, excluyendo el efecto de los incentivos de capital.
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.788 millones de yuan, lo que representa un aumento del 19,52%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 112 millones de yuan, una disminución del 7,58% con respecto al a ño anterior. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 91 millones de yuan, un aumento del 10,74% con respecto al año anterior; La corriente neta de efectivo procedente de las actividades operacionales ascendió a 317 millones de yuan, lo que representa un aumento del 40,26% con respecto al a ño anterior. Excluyendo el efecto de los incentivos de capital, el beneficio neto de la empresa matriz fue de 166 millones de yuan, un 36,65% más que el año anterior. En cuanto a los productos, los ingresos por ventas de software casero ascendieron a 549 millones de yuan, un aumento del 26,10% año tras año. Los ingresos por ventas de software y hardware adquiridos ascendieron a 363 millones de yuan, un aumento del 19,59% con respecto al año anterior; Los ingresos por servicios técnicos ascendieron a 876 millones de yuan, un 15,71% más que el año anterior. A nivel regional, los ingresos en China continental ascendieron a 851 millones de yuan, lo que representa un aumento del 37,03%. Los ingresos fuera de China ascendieron a 937 millones de yuan, un aumento del 7,10% con respecto al año anterior.
El negocio de fabricación inteligente crece rápidamente y los productos SaaS del lado B se verifican gradualmente.
Bienes de servicios: en 2021, la proporción de bienes de servicios en el Grupo de clientes contratados aumentó significativamente, y el número de contratistas de bienes de servicios aumentó un 32% y la cantidad contratada un 36%. La empresa se centra continuamente en las industrias superiores y establece departamentos de fabricación de equipos, semiconductores, industria automotriz e impresión y embalaje.
Fabricación inteligente: los ingresos del negocio de fabricación inteligente de la empresa ascendieron a 293 millones de yuan, un aumento del 27,39% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y los ingresos representaron el 16,39%. Entre ellos, el negocio de fabricación inteligente de la región continental creció un 51% año tras año.
Cloud and Industrial Internet Business: in 2021, the company further developed the light – weight SaaS product Application, continuously optimized the light – weight SaaS Application “A1 Business Cloud” Product and function, improved it Intelligent operation and Maintenance Service “Service Cloud” product depth, and continuously Improved “After – sale Cloud” Intelligent operation and Maintenance System, continuously improved customer service Efficiency and Management benefit. A través de una serie de diseños, el modelo de producto SaaS orientado al lado B de la empresa se valida gradualmente, y traerá nuevas oportunidades de negocio a la empresa.
Promover la cooperación estratégica con Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138)
La empresa promueve activamente la cooperación estratégica con Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) El proyecto CITIC deka, construido conjuntamente por ambas partes, aprobó con éxito la certificación global Beacon Factory del Foro Económico de Davos en 2021. A través de la construcción del proyecto Beacon Factory, ayuda a la empresa a seguir explorando y resumiendo el camino de transformación digital de los clientes principales de la industria, a través de la extracción de la gestión empresarial y el mecanismo industrial de la empresa principal re – encapsulado en el software, y más para otros clientes grandes, medianos y pequeños.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
La empresa es el principal proveedor de servicios de soluciones digitales e inteligentes para las empresas de China, y continúa profundizando la cooperación con Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 serán de 21,02, 24,48 y 2.828 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz será de 1,72, 2,26 y 289 millones de yuan, el EPS será de 0,65, 0,85 y 1,08 Yuan / acción, y el PE correspondiente será de 28,05, 21,38 y 16,69 veces. En la actualidad, el pettm del índice informático (shenwan) es 44,2 veces, y dado que el negocio de la empresa en el continente se espera que siga creciendo rápidamente, el precio objetivo de la empresa para 2022 es 40 veces el PE objetivo, el precio objetivo correspondiente es de 26,00 Yuan. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
Covid – 19 neumonía recurrente; No hay riesgo real de control humano; Fabricación inteligente, Internet industrial y otros nuevos negocios no se desarrollaron como se esperaba; La cooperación con Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) ha avanzado menos de lo esperado.
