North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
La empresa publicó el informe de rendimiento 2021 y la previsión de rendimiento 22q1
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 7.514 millones de yuan, lo que representa un aumento del 16,26%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 472 millones de yuan, un aumento del 71,93% con respecto al mismo período del año anterior. 2022q1, la empresa espera lograr un beneficio neto de 240 – 280 millones de yuan, un aumento interanual del 148,14% – 189,50%. El fuerte crecimiento del rendimiento de la empresa se debe principalmente a la demanda de diamantes cultivados y diamantes industriales, los precios de venta aumentaron significativamente año tras año.
South Central Diamond: Global Cultivation of Diamond & Industrial Diamond Leader, Expanding production and Consolidating Production Advantage
Los principales productos de la filial zhongnan Diamond incluyen diamantes, nitruro cúbico de boro, diamantes cultivados, etc. la cuota de mercado es la primera del mundo. Entre ellos, las ventas anuales de diamantes superan los 6.000 millones de quilates; Los productos de diamantes cultivados incoloros se fabricaron con éxito en 2016 y se han estabilizado en lotes para producir diamantes cultivados en bruto de 20 a 30 quilates. En la actualidad, la empresa está funcionando alrededor de 4.000 prensas de seis lados, y gradualmente utiliza 850 / 900 y otras prensas de cámara grande para reemplazar 650 prensas. “120000 quilates cultivated Diamond Project” y “High – Grade industrial Diamond and GEM – Grade Diamond series Construction project” han sido seleccionados en la provincia de Henan en 2020 y 2022 “982” shortboard Project, la expansión de la producción por el apoyo del gobierno local, el rendimiento puede crecer.
Equipo especial: China lidera, se espera que el rendimiento siga mejorando
La empresa es una plataforma de list A de municiones inteligentes del Grupo de la industria de armas de China. Tiene la capacidad de R & D y la capacidad de producción por lotes de varios modelos clave del país, puede satisfacer los requisitos de producción de diferentes productos, y está en el nivel avanzado de China. Los pedidos militares de la empresa son suficientes, con la mejora del mecanismo de precios de compra de productos militares, se espera que el rendimiento siga mejorando.
Sugerencias de inversión: los principales productos de la empresa no están a la altura de la demanda, la capacidad de adición de código para disfrutar de los dividendos de la industria, el rendimiento se espera que siga creciendo, se espera que la empresa 2021 – 2023 para lograr un beneficio neto de 4,72 / 9,92 / 1.349 millones de yuan, correspondiente a la valoración actual del PE para 66x / 32x / 23x, dar la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: cultivar la demanda de perforación aguas abajo menos de lo esperado, la intensificación de la competencia de la industria, la fluctuación de los pedidos de equipo especial.
