Digital China Group Co.Ltd(000034) ( Digital China Group Co.Ltd(000034) )
Evento: la empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos de explotación de la empresa 122385 millones de yuan, un aumento del 32,94%; El beneficio neto retenido fue de 672 millones de yuan, un aumento del 3,14% con respecto al año anterior. El rendimiento superó las expectativas del mercado.
Puntos de inversión
El rendimiento del negocio de la marca independiente es brillante, la computación en nube y el negocio de transformación digital crecen rápidamente: en términos de sub – negocio, los ingresos de la distribución de ti y el negocio de valor añadido son 116838 millones de yuan, un aumento del 31,79% año tras año. En 2021, la sustitución acelerada de la superposición de la falta de núcleo y la localización promovieron la prosperidad general de la industria de semiconductores. Los ingresos de las empresas de computación en nube y transformación digital ascendieron a 3.885 millones de yuan, un aumento del 45,71% con respecto al año anterior. Los ingresos del Servicio de reventa en la nube (AGG) ascendieron a 3.440 millones de yuan, un aumento del 45% con respecto al a ño anterior, y los ingresos del Servicio de gestión en la nube y el Servicio de soluciones de transformación digital (MSP + isv) ascendieron a 450 millones de yuan, un aumento del 54% con respecto al año anterior. Los ingresos de las empresas de marca independiente ascendieron a 1.650 millones de yuan, un 126,86% más que el año anterior. La razón principal del rápido crecimiento del negocio de la marca independiente es que el negocio de xinchuang ha logrado un gran avance, con ingresos de 1.150 millones de yuan en 2021, un aumento del 23,6% año tras año.
Aumentar continuamente la inversión en I + D, ayudar a la creación de empresas en la nube a despegar: en 2021, Digital China Group Co.Ltd(000034) la inversión acumulada en I + D fue de 240 millones de yuan, un aumento del 32% año tras año, y mejorar la tecnología de productos en La nube y la creación de empresas. En cuanto al negocio en la nube, en 2021, Digital China Group Co.Ltd(000034) \ fue incluido en el primer informe de Forrester sobre Xinchuang Business, 2021, Digital China Group Co.Ltd(000034) \ En cuanto a la capacidad de producción, el proyecto de la primera fase de la base de producción de Shenzhou xinchuang Hefei se ha iniciado oficialmente para ayudar a acelerar el aterrizaje de la industria de xinchuang.
En 2022, la Carta de la industria se abrió a gran escala, la Carta de la empresa para crear la energía cinética del negocio: el desarrollo de la carta del partido y el Gobierno en los últimos años ha promovido la mejora de la ecología del hardware y el software domésticos, la ecología doméstica está madurando día a día, sentó las bases para el desarrollo a gran escala de la Carta de la industria para crear. En 2021, los operadores financieros y de telecomunicaciones y otras industrias han comenzado a experimentar a gran escala y han acumulado experiencia pertinente. En 2022, se espera que el espacio de mercado de la creación de confianza de la industria se abra aún más. Digital China Group Co.Ltd(000034) los productos de la creación de confianza han experimentado la prueba piloto de la creación de confianza del partido y el Gobierno y la creación de confianza de la industria, y han sido reconocidos por los clientes, la capacidad de producción, la línea de producción de la empresa Xiamen, Hefei garantiza una capacidad de producción suficiente, sobre esta base, se espera que el negocio de la creación de confianza de
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: Digital China Group Co.Ltd(000034) Teniendo en cuenta que la empresa aumentará la inversión en I + D y mejorará el rendimiento de los productos, reduciremos el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 2022 – 2023 a 8,69 (- 1,54) / 9,99 (- 332) millones de yuan, y se espera que el beneficio neto atribuible a la empresa matriz en 2024 sea de 1.134 millones de yuan para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la política de creación de confianza no es tan esperada; Aumento del riesgo de brotes epidémicos; El progreso de la investigación y el desarrollo de productos no está a la altura de las expectativas
