Hainan Mining Co.Ltd(601969) ( Hainan Mining Co.Ltd(601969) )
La empresa se centra en los recursos aguas arriba para ayudar a fosun a formar un nuevo circuito cerrado de la cadena de la industria energética. En 2021, los ingresos de mineral de hierro de la empresa ascendieron a 2.388 millones de yuan, lo que representa el 57,98% de los ingresos totales de la empresa. En 2021, los ingresos de explotación de petróleo y gas de la empresa ascendieron a 1.136 millones de yuan, lo que representa el 27,58% de los ingresos totales de explotación de la empresa. Fosun Group ha formado un diseño integrado en la nueva industria energética. La orientación del Grupo a Hainan Mining Co.Ltd(601969) \
El sabor del mineral de hierro ha mejorado y el precio de la industria del petróleo y el gas ha aumentado. En el futuro, la empresa aumentará el grado de la segunda clase de productos de hierro refinado del 63% al 65% mediante el proyecto de tostado de Magnetización, y el precio de venta de cada tonelada de mineral de hierro aumentará en 30 – 35 dólares. En 2021, la compañía adquirió el campo de gas bajiaochang a través de rockoil, que produce alrededor de 2,3 millones de barriles de gas natural en 2020 y espera producir 5,42 millones de barriles de petróleo y gas en 2022.
Ampliar el campo de los metales no ferrosos y organizar el hidróxido de litio. A partir de la situación actual de la distribución mundial de los recursos de litio, la cantidad global de recursos de litio en 2020 es de aproximadamente 86 millones de toneladas, de las cuales Bolivia y otros países de América del Sur representan alrededor del 58% de la cantidad global de recursos de litio, afectados por la situación epidémica, La nueva capacidad de producción de Salt Lake en América del Sur no se ha puesto en funcionamiento como se esperaba, el proyecto de cierre de minas australianas a corto plazo es difícil de reanudar, se prevé que 2021 – 2023 habrá una brecha de suministro de 2,73, 3,15 y 57 millones de toneladas de LCE. Juzgamos que la industria del litio en 2021 – 2023 estará en un Estado de fuerte equilibrio entre la oferta y la demanda. Se espera que el proyecto de procesamiento de sal de litio de la empresa entre en funcionamiento en el segundo semestre de 2023 y que el hidróxido de litio aporte 1.750 millones de yuan a los ingresos de la empresa en 2023.
Sugerencia de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa de 2022 a 2024 sea de 11,21 / 11,45 / 1.087 millones de yuan, lo que corresponde a eps0. 55 / 0,57 / 0,54 Yuan / acción. Para la empresa 202219 veces PE, el precio objetivo correspondiente es de 10,45 Yuan. La empresa a través de la mejora del grado de mineral de hierro, la adquisición de yacimientos petrolíferos para lograr el doble de la producción, además, la inversión de la empresa en hidróxido de litio, abrió un nuevo capítulo de color. Cobertura por primera vez, dando una calificación de “aumento de acciones”.
Sugerencia de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios del mineral de hierro y el petróleo crudo, la producción de carbonato de litio es inferior a lo esperado
