Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982) ( Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982) )
Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982)
Los ingresos de la empresa en 2021 fueron de 1.615 millones de yuan (+ 16,53%) y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 122 millones de yuan (+ 0,81%). Los ingresos trimestrales de la empresa 2021q4 ascendieron a 426 millones de yuan, un 10,5% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior y un 11,1% en relación con el mes anterior. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 11 millones de yuan, de – 80,8% y – 65,6% respectivamente. El aumento de los precios de las materias primas, el aumento del transporte marítimo internacional y otros factores han ejercido presión sobre el rendimiento de la empresa 2021h2, hemos reducido los ingresos de la empresa 2021 – 2022 y aumentado las previsiones de ingresos 2023, se prevé que los ingresos de la empresa 2021 – 2023 sean 16,15 / 23,08 / 33,49 (valor original 18,05 / 23,24 / 30,06) millones de yuan, teniendo en cuenta el aumento de las materias primas, hemos reducido el beneficio neto de la empresa 2021 – 2023 a 122 / 1,78 / 2,86 (valor original 1,72 / 243 / 351) millones de yuan, EPS es 0.61 / 0.88 / 1.42 Yuan / acción, correspondiente al precio actual de las acciones PE es 40.0 / 27.5 / 17.1 veces, la empresa es rica en pedidos a mano, un ritmo de diseño de fundición líder, creemos que las fluctuaciones del rendimiento a corto plazo no cambian la tendencia ascendente a largo plazo de la empresa, mantener la calificación de “comprar”.
El rápido crecimiento del negocio de piezas de automóviles de transmisión y nueva energía y la presión sobre el rendimiento de la empresa causada por las materias primas
Según el informe de rendimiento anual 2021 de la empresa, la empresa se benefició de la distribución anticipada de las piezas de automóviles de nueva energía y de la mejora de la penetración en el mercado de las piezas de repuesto de transmisión. El negocio de piezas de transmisión de la empresa logró ingresos de explotación de 565 millones de yuan (+ 36,09%) en comparación con el mismo per íodo del año pasado, dos negocios básicos impulsaron el crecimiento constante de los ingresos de explotación de la empresa. Según la Oficina Nacional de Estadística, el aumento de los precios de los lingotes de aluminio en China en el segundo semestre de 2021 fue significativo, ya que el mecanismo de ajuste de precios de la empresa se retrasó en cierta medida, el aumento de los gastos internacionales de transporte marítimo y la apreciación del RMB, etc., lo que dio lugar a una presión general sobre el rendimiento de la empresa en el segundo semestre de 2021.
Una nueva oportunidad de fundición, la empresa lidera el paso, las grandes máquinas de fundición caen
De acuerdo con el registro de preguntas y respuestas de los inversores de la empresa, la máquina de fundición de 5000t se ha puesto en uso, principalmente para el negocio de componentes de caja de transmisión de productos “cinco en uno” de la colmena, la máquina de fundición de 6000t y 8000t se espera que llegue a la fábrica En junio y agosto de 2022, el diseño de la empresa en el campo de la fundición de una sola pieza es relativamente temprano, liderando el ritmo en los fabricantes de fundición de China, se espera que se enfrente a una mayor oportunidad de desarrollo.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos de nueva energía son inferiores a las expectativas, el progreso de la construcción de la capacidad es inferior a las expectativas, las epidemias recurrentes, etc.
