Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) ( Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) )
El 31 de marzo de 2022, Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) publicó el informe anual de resultados 2021.
Puntos de inversión:
Los ingresos aumentaron un 16,3% y el beneficio neto un 21,3% año tras año: en el lado de los ingresos, los ingresos netos por intereses aumentaron un 12,2% y los ingresos netos por honorarios aumentaron un 61%. Los ingresos por concepto de gastos disminuyeron un 1,4% con respecto al año anterior.
Los diferenciales netos de los tipos de interés se recuperaron en el cuarto trimestre: el aumento de la proporción de préstamos impulsó el aumento de la tasa de rendimiento de los activos generadores de intereses, lo que a su vez impulsó la estabilización a corto plazo de los diferenciales netos de los tipos de interés. De cara al primer semestre de 2022, el margen de interés neto se ve afectado por el factor de reducción del LPR y existe cierta presión a la baja. Sin embargo, en lo que respecta a los depósitos, debido a la mejora de la eficiencia de la gestión y el control de los costos de la deuda, es probable que los costos de los depósitos disminuyan, y se prevé que el margen de interés neto en su conjunto disminuya en un margen limitado.
La tasa de crecimiento de los ingresos netos por honorarios aumentó notablemente: en 2021, los ingresos netos por honorarios aumentaron un 61% año tras año, principalmente debido al alto aumento de los ingresos por honorarios de los agentes, que se suman a la contribución a la baja de los gastos por honorarios de liquidación.
La mayor provisión para el crecimiento del rendimiento constituye un mejor apoyo: a finales de 2021, la tasa de rendimiento negativo disminuyó al 0,81%, una disminución de 15 BP. La tasa de mala formación también es baja. La tasa de cobertura de la provisión alcanzó el 531,82%, mantuvo un alto nivel y una fuerte capacidad de compensación de riesgos. En la actualidad, la calidad estable de los activos se superpone con una provisión adecuada, lo que constituye un mejor apoyo para el crecimiento continuo del rendimiento futuro.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: el alto rendimiento de la empresa, centrándose en pequeñas microempresas, a través de la competencia desleal, ampliar el alcance de todo el negocio. Para 2022 / 23, EPS pronosticó 0,98 yuan y 1,16 Yuan, y los activos netos correspondientes por acción fueron 7,85 yuan y 8,79 Yuan, respectivamente. De acuerdo con el precio de cierre de las acciones a de Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) \
Factores de riesgo: la recuperación de la economía mundial fue inferior a lo previsto debido a la epidemia de covid – 19, lo que dio lugar a grandes fluctuaciones de los activos bancarios.
