Jcet Group Co.Ltd(600584) ( Jcet Group Co.Ltd(600584) )
Alto crecimiento del rendimiento de la empresa, mantener la calificación de “comprar”
El 30 de marzo de 2022, la empresa publicó el informe anual 2021, 2021 para lograr ingresos de 30.502 millones de yuan, un + 15,26%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 2.959 millones de yuan (+ 126,83% año tras año). El beneficio no neto retenido fue de 2.487 millones de yuan (+ 161,22%) en comparación con el mismo período del año anterior; El margen bruto fue del 18,41%, año tras año + 2,95 PCT. Los ingresos de la empresa en el cuarto trimestre de 2021q4 fueron de 8.585 millones de yuan, 11,48% y 6,01% respectivamente. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 843 millones de yuan, 56,08% y 6,26% respectivamente. El beneficio neto retenido fue de 813 millones de yuan (+ 156,89% en comparación con el mismo período del año anterior) y + 10,69% en relación con el período anterior. El margen bruto fue de 19,84%, año tras año + 4,4 PCT, relación cadena + 1,04 PCT. La tasa de crecimiento a corto plazo fluctúa, bajamos 2022 – 2023 y añadimos nuevas previsiones de rendimiento 2024, se espera que 2022 – 2024 el beneficio neto de la madre sea de 36,23 (- 1,02) / 40,13 (- 3,95) / 4.725 millones de yuan, correspondiente a EPS 2,04 (- 0,05) / 2,26 (- 0,22) / 2,66 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a pe 12,1 / 10,9 / 9,3 veces, a largo plazo, la fuerza de impulso de crecimiento de la empresa es suficiente para mantener la calificación de “comprar”.
Optimizar el diseño del producto, acelerar la investigación y el desarrollo de procesos avanzados de aterrizaje y mejorar la competencia básica de la empresa
Los ingresos de la empresa en 2021 se dividen por campo de aplicación: 40,0% para la electrónica de comunicación, 33,8% para la electrónica de consumo, 13,2% para la electrónica informática, 10,3% para la electrónica industrial y médica y 2,6% para la electrónica automotriz. Según la empresa molecular, los ingresos de xingke jinpeng ascendieron a 1.656 millones de dólares, lo que representa un beneficio neto de 1378128 millones de dólares, lo que representa un beneficio neto de + 5,76%; Los ingresos de Changdian Chuzhou ascendieron a 1.354 millones de yuan (+ 14,30%) y el beneficio neto fue de 260 millones de yuan (+ 26,98%). Los ingresos del campamento de Changdian Suqian ascendieron a 1.227 millones de yuan, un beneficio neto de 154 millones de yuan (+ 28,33%) y un beneficio neto de 43,90%. Changdian Advanced income of 2.104 million Yuan, Year – on + 5.44%, net profit 416 million Yuan, Year – on + 29.74%; Los ingresos de Changdian Korea ascendieron a 1.478 millones de dólares de los EE.UU., un beneficio neto de 68.344,2 millones de dólares de los EE.UU., un + 19,74% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, un + 17,16%. La empresa cuenta con tecnología de embalaje avanzada líder en la industria (por ejemplo, sip, WL – CSP, FC, ewlb, PIP, pop y xdfoitm Series) y pruebas de CI de señales mixtas / RF y ventajas de recursos en áreas importantes como la comunicación 5G, computación de alto rendimiento, consumo, automoción e Industria, etc., y realiza la producción de módulo de especificación. En 2022, la empresa promoverá la implementación del plan quinquenal de desarrollo tecnológico, el embalaje y la prueba del sistema de alta densidad de radiofrecuencia 5g / 6g, el embalaje qfn de alta densidad a gran escala, el embalaje 2.5d / 3D chip, la tecnología de almacenamiento de superposición múltiple de alta densidad y otras ocho categorías de más de 30 tecnologías avanzadas para llevar a cabo la investigación y el desarrollo prospectivos, y 2022 planea invertir 6.000 millones de yuan en activos fijos, el impulso de crecimiento es suficiente.
Consejos de riesgo: el desarrollo de los clientes no se espera, la demanda del mercado no se espera, la integración de xingke jinpeng mejora limitada.
