Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
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La empresa publicó su informe anual 2021 después de su cierre el 28 de marzo de 2022.
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Todas las principales empresas se desarrollaron sin problemas, el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 100,06% año tras año en 2021, los ingresos totales de explotación de la empresa ascendieron a 5.619 millones de yuan, un aumento del 40,32% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 661 millones de yuan, un aumento del 100,06% año tras año. A finales de 2021, el saldo de los pasivos contractuales relacionados con la transformación de la nube aumentó a 2.047 millones de yuan. Si se reducen los factores que influyen en los pasivos contractuales de la nube, los ingresos totales de explotación después de la reducción ascienden a 6.156 millones de yuan, lo que representa un aumento del 33,21% Con respecto al mismo período. Después de la reducción, el beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.144 millones de yuan, un aumento del 29,19% con respecto al mismo período del año anterior. En 2021, las empresas extranjeras superaron las dificultades epidémicas y lograron ingresos de 153 millones de yuan, un aumento del 3,89% con respecto al año anterior. En el aspecto de la investigación y el desarrollo, la empresa aceleró la distribución de la tecnología orientada hacia el futuro, invirtiendo 1.626 millones de yuan en I + D durante todo el año, lo que representa el 29,23% de los ingresos de explotación.
Digital cost Business Cloud Transformation covers the country, New Transformation Area Transformation rate Improvement
En 2021, el negocio de costos digitales logró ingresos de explotación de 3.813 millones de yuan, un aumento del 36,64%. Si el saldo de la deuda contractual de Cloud se reduce, los ingresos de explotación ajustados ascienden a 4.353 millones de yuan, un aumento del 27,90% con respecto al mismo calibre. En 2021, el negocio de costos firmó contratos en la nube por valor de 3.100 millones de yuan, un aumento del 38,77% con respecto al mismo período del año anterior, y el pasivo final del contrato en la nube por valor de 2.047 millones de yuan, un aumento de 537 millones de yuan con respecto al año anterior. Los ingresos confirmados en la nube ascendieron a 2.561 millones de yuan, lo que representa el 67,15% de los ingresos de las empresas de costos. En 2021, Jiangsu, Zhejiang, Anhui y Fujian, las últimas cuatro regiones del negocio de costos, comenzaron a entrar en la transformación general de la nube, la transformación anual progresa sin problemas, y por primera vez en el año de transformación, los ingresos después de la reducción del crecimiento positivo. En 2021, la tasa de conversión de las nuevas regiones en transición superó el 60%, en comparación con el primer año anterior, la tasa de conversión de las regiones en transición aumentó aún más.
El negocio de la construcción digital amplía activamente los pedidos y completa la integración del negocio del diseño digital
Los ingresos de explotación de las empresas de construcción digital en 2021 ascendieron a 1.206 millones de yuan, un aumento del 27,82% con respecto al mismo período del año anterior; El volumen de los nuevos contratos firmados aumentó rápidamente y se logró un rápido crecimiento. A finales de 2021, el número acumulativo de proyectos de servicios de productos a nivel de proyectos de construcción digital superó los 55.000, y el número acumulativo de clientes de servicios superó los 5.000; En 2021 se añadieron 16.000 nuevos proyectos y 1.600 nuevos clientes. El negocio de diseño digital completó con éxito la integración con Hongye Technology, lanzó la nueva versión de bimspace 2022 y la actualización iterativa sucesiva, 2021 para lograr ingresos de 131 millones de yuan, un aumento del 250,12%. En octubre de 2021, la empresa lanzó oficialmente el producto de diseño arquitectónico digital basado en Glodon Company Limited(002410) \
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
La empresa profundiza en el campo de la información y la digitalización de la construcción, se ajusta a la tendencia de la reforma de la industria de la Ciencia y la tecnología, amplía continuamente la frontera de negocios, se espera que crezca en el primer proveedor de servicios de plataforma de construcción digital del mundo. El diseño digital es un negocio emergente, con la integración de la tecnología Hongye, el espacio de crecimiento a largo plazo se ha abierto gradualmente, la empresa en el costo y la construcción después de la apertura de la tercera curva de crecimiento. Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 asciendan a 68,40, 82,22 y 98,01 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz es de 9,70, 13,12 y 1.682 millones de yuan, y el EPS es de 0,82, 1,10 y 1,41 Yuan / acción, lo que corresponde a 58,43, 43,19 y 33,71 veces el PE. Las principales empresas de la empresa se encuentran en diferentes etapas de desarrollo, el espacio de crecimiento futuro es muy diferente, se aplica el método de valoración por partes, 2022 el valor objetivo de mercado es de 102200 millones de yuan, el precio objetivo correspondiente es de 85,88 Yuan. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
Covid – 19 neumonía recurrente; “83” Plan aterrizó menos de lo esperado; El desarrollo del negocio de costos digitales no está a la altura de las expectativas; La expansión del negocio de la construcción digital no está a la altura de las expectativas; El negocio del diseño digital está creciendo menos de lo esperado.
