Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) ( Jiangsu Sidike New Materials Science & Technology Co.Ltd(300806) )
Evento: la compañía emitió un pronóstico de 21 a ños.
21 años de alto crecimiento de los beneficios no netos, Optimización continua de la estructura del producto: 21 años de beneficios netos de la empresa a la madre de 214 – 223 millones de yuan, un aumento del 18 – 23% con respecto al a ño anterior, beneficios no netos deducidos de 178 – 188 millones de yuan, un aumento del 74 – 84% con respecto al año anterior. La empresa sigue mejorando la cantidad de insumos de I + D y la calidad de la producción de I + D, ampliando continuamente la capacidad de expansión de la cadena industrial, mejorando la relación de fabricación de materias primas, reduciendo continuamente los costos y mejorando al mismo tiempo la comprensión de diversos procesos de productos de recubrimiento complejos y la Ciencia y la reproducibilidad del proceso de desarrollo; Optimizar continuamente la estructura del producto, mejorar la estructura del cliente, al mismo tiempo, centrarse en el mercado de materiales principales, mejorar continuamente la rentabilidad.
Oca avance continuo, se espera que traiga un nuevo crecimiento del rendimiento: la empresa desarrolla activamente el mercado de Materiales adhesivos electrónicos de alta gama, en el que la escala general del mercado de adhesivos ópticos oca es de 10.000 millones de grados, en la actualidad principalmente por los fabricantes de Estados Unidos, Japón y Corea del Sur. Los productos de película óptica oca de la empresa han estado en VR y otros nuevos productos de terminales inteligentes en el suministro continuo y estable, al mismo tiempo, con la ventaja de costos en los fabricantes nacionales de teléfonos móviles, as í como la marca blanca y el mercado de reparación; El personal técnico superior contratado de 3M también ayudará a la empresa a desarrollar la tecnología y el mercado, con la línea de producción de Oca gradualmente abierta, la empresa se espera que lidere la sustitución nacional de adhesivo óptico Oca y forme un nuevo punto de crecimiento del rendimiento.
El diseño estratégico de la Plataforma sigue beneficiándose de las tendencias alternativas nacionales: la empresa puede proporcionar cuatro tipos de materiales compuestos funcionales de recubrimiento, incluidos materiales funcionales de película fina, Materiales adhesivos de grado electrónico, materiales compuestos de gestión térmica y materiales de embalaje de película fina, ampliamente utilizados en teléfonos inteligentes, tabletas, computadoras portátiles, dispositivos portátiles, electrónica automotriz y otros campos. La empresa ha establecido relaciones de cooperación con las principales marcas extranjeras de China en los campos mencionados, con la tecnología de procesos, costos, servicios y otras ventajas para promover vigorosamente el proceso de sustitución nacional, mientras que la cadena industrial se extiende horizontal y verticalmente, por un lado, para ampliar la línea de productos, ampliar aún más el campo de aplicación, por otro lado para aumentar el pegamento, la película base y otras materias primas autocontrol, compactación de costos y ventajas de proceso completo. En el futuro, junto con la tendencia de sustitución de nuevos materiales en China, el diseño estratégico de la Plataforma de la empresa será muy prometedor.
Prevemos que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 2023 será de 2,17, 3,36 y 505 millones de yuan, respectivamente (las previsiones originales de 21 – 22 años son de 2,46 y 388 millones de yuan, respectivamente, ajustando principalmente los ingresos de los materiales funcionales de película fina, los Materiales adhesivos de grado electrónico y la Tasa bruta de interés). De acuerdo con el nivel de evaluación de pe 28 veces en 22 años de la empresa comparable, el precio objetivo correspondiente será de 49,56 Yuan, manteniendo la calificación de compra.
Indicación del riesgo
La competencia en el mercado se intensifica, el negocio de la oca es inferior a las expectativas, los precios de las materias primas fluctúan y las condiciones hipotéticas son inferiores a las expectativas.
