Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Panorama general de los acontecimientos
El 28 de marzo de 2022, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \ El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.819 millones de yuan, un 35,92% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto neto de la deducción no retorno a la matriz fue de 1.718 millones de yuan, un aumento del 38,95% con respecto al a ño anterior, y el rendimiento general de la empresa se ajustó a las expectativas de la publicación anterior de la Carta.
Se ha iniciado una nueva ronda de “reforma del lado de la oferta” en la industria siderúrgica
En 2021, el ritmo de fusión y reorganización de las empresas siderúrgicas, representado por Baowu de China, se aceleró continuamente, y la política de “pico de carbono” y “neutralización del carbono” llevó a la industria a iniciar una nueva ronda de “reforma del lado de la oferta”. La mejora de la concentración de la industria y la presión sobre el ahorro de energía y la reducción de las emisiones no sólo mejoran la Fuerza General, el nivel de gestión y la capacidad de pago de las empresas siderúrgicas, sino que también promueven la demanda de transformación de la industria siderúrgica china de la automatización a la informatización, la Inteligencia y la unificación y transparencia de la inteligencia numérica, lo que aporta un enorme impulso al crecimiento de toda la industria siderúrgica.
El sector del software industrial sigue liderando el desarrollo industrial y regional
Como proveedor líder de soluciones de aplicaciones y servicios para la industria del software industrial en China, baoxin se centra en la industria siderúrgica, la industria no ferrosa y la industria química, y construye una nueva solución de fabricación inteligente de doble accionamiento de “control de procesos + inteligencia digital” con múltiples tipos de software industrial de control de producción como su núcleo. Sobre la base de la idea técnica del software industrial de gestión empresarial, se proporcionan productos especiales y servicios SaaS, como la gobernanza empresarial, la Oficina Integrada de servicios de producción, la gestión y el control de grupos, la gestión de la cadena de suministro, la planificación de los recursos institucionales de fabricación múltiple, el comercio electrónico a granel y la logística, las finanzas industriales, etc. Por otra parte, la empresa se ajusta activamente a la orientación de la política de software industrial de Shanghái, continúa mejorando la investigación y el desarrollo de software industrial y la capacidad de suministro de productos, 2021 Sub – negocios, desarrollo de software y servicios de ingeniería de la tasa de crecimiento de los ingresos más alta, el margen bruto también aumentó 3,88 puntos porcentuales.
Internet Industrial + IDC “New Infrastructure” twin Wheel Drive
La Internet industrial y el Centro de datos IDC son dos componentes importantes de la “nueva infraestructura”. Baoxin establece claramente la estrategia de desarrollo de la siguiente manera: servir a través de la Plataforma, convertirse en el principal proveedor de servicios de Internet industrial en el campo de la ecología industrial; A través de la marca para hacer la industria, convertirse en una empresa industrial de tecnología de Internet de primera clase. Muestra su énfasis en Internet industrial. En 2021, la empresa promovió el desarrollo de componentes relacionados con la plataforma industrial de Internet de acuerdo con el plan, y en el año se publicaron datos, negocios e inteligencia artificial. Planificar la investigación y el desarrollo de software SCADA doméstico distribuido para todo el proceso en la industria metalúrgica y formar una aplicación piloto; Fortalecer el apoyo de la Plataforma de Internet industrial a la integración entre la industria, el espacio y la interfaz hombre – máquina, y construir la versión 2.0 de fabricación inteligente. En el aspecto del Centro de datos, la empresa continúa en 2021 en todo el país para organizar el negocio de la nube del Tesoro, la construcción del proyecto IDC de la nube del Tesoro de Shanghái se lleva a cabo sin problemas, Hebei, Nanjing, Wuhan y Ma ‘Anshan y otros mercados para promover constantemente.
Romper la Dependencia de importación PLC en el campo de “cuello atascado”
En julio de 2021, baoxin, en combinación con su plataforma de Internet industrial, publicó y puso en marcha productos PLC de línea de producción metalúrgica desarrollados independientemente, ejerciendo plenamente la ventaja de la demanda, la ventaja del producto y la ventaja del servicio, promoviendo el desarrollo a gran escala e industrializado del sistema de control de alta gama controlado independientemente en China. La investigación sobre PLC a gran escala de la empresa comenzó en 2010, a través de la cooperación entre la escuela y la empresa en la laminación de acero, tecnología de control de alta velocidad relacionada con la investigación; En 2013, la empresa comenzó a diseñar productos PLC de forma independiente, y siguió mejorando el nivel de localización y autocontrol; En 2016, los productos PLC de la empresa fueron probados con éxito en la cooperación de procesadores de una sola máquina y laminadores continuos. Según la empresa, se espera que el desarrollo de PLC redundante se complete en el segundo semestre de este año, PLC Cloud se encuentra actualmente en la fase de validación de la tecnología básica pertinente.
Propuestas de inversión
Estimamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 / 23 / 24 serán de 147,04 / 184,90 / 23,25 millones de yuan, y el beneficio neto de la empresa matriz será de 23,62 / 30,19 / 3.912 millones de yuan. Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) su propia fuerza es Mantener la calificación de inversión de Buy – A, dando un precio objetivo de 6 meses de 62,16 Yuan, equivalente a 202240 veces la relación dinámica P / E.
Consejos de riesgo: la construcción del Gabinete IDC, la tasa de estantería y la demanda futura son inferiores a las expectativas; La Plataforma de Internet de la industria avanza menos de lo esperado.
