Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) )
Evento: 28 de marzo, Glodon Company Limited(002410) Report 2021. En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 5.619 millones de yuan, lo que representa un aumento del 40,32%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 661 millones de yuan, un aumento del 100,06% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto retenido fue de 651 millones de yuan, un aumento del 115,93% con respecto al año anterior.
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La tasa de crecimiento de los ingresos es alta y el beneficio neto de la empresa matriz se duplica. En 2021, los ingresos de la empresa en 2021 ascendieron a 5.619 millones de yuan, un aumento del 40,32% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 661 millones de yuan, un aumento del 100,06% con respecto al año anterior. El negocio de costos digitales aumentó un 36,64% a 3.813 millones de yuan, el negocio de construcción digital aumentó un 27,82% a 1.206 millones de yuan, y los ingresos del negocio de diseño digital ascendieron a 131 millones de yuan. La tasa de gastos de venta, la tasa de gastos de gestión y la tasa de gastos de I + D de la empresa disminuyeron 3,11, 2,39 y 3,31 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo.
Cost Business Cloud Transformation covers all areas. A finales de 2020, la nube de costos digitales de la empresa abarca 25 regiones de todo el país. En 2021, las últimas cuatro regiones de Zhejiang, Jiangsu, Anhui y Fujian entraron en la transformación general de la nube, la transformación general progresa sin tropiezos, y por primera vez en el año de transformación se ha logrado un crecimiento positivo de los ingresos después de la reducción. El modo de suscripción mejora la relación calidad – precio de los productos y servicios, y la tasa de aplicación de los servicios de datos de la empresa rompe a través de un nuevo Alto, lo que conduce a la satisfacción del cliente, as í como a la mejora de la tasa de transformación y la tasa de renovación. A finales de 2021, la tasa de conversión y la tasa de renovación de las regiones en transición superaron el 80% en 2017 – 2020 y el 60% en 2021. Con la finalización de la transformación de la nube de Negocios de costos, la empresa seguirá operando en profundidad a los clientes, proporcionando diferentes productos y servicios a diferentes clientes segmentados, y promoviendo activamente el Servicio de valor a ñadido de datos.
Contrato de volumen rápido + Sistema de productos más completo, el negocio de construcción digital para lograr la expansión a gran escala. En 2021, los ingresos de explotación del negocio de construcción digital de la empresa ascendieron a 1.206 millones de yuan, un aumento del 27,82% año tras año. La razón radica en que, por un lado, la empresa aprovecha la oportunidad de la transformación digital de los clientes de las empresas de construcción, amplía el incremento del contrato con prioridad en el primer semestre del año, y se centra en la aplicación de los ingresos de garantía de la entrega y la recaudación de fondos en el segundo semestre del año para lograr el rápido crecimiento del negocio; Por otra parte, la empresa ha formado una “plataforma + componente” más completa del sistema de productos de construcción digital, que abarca todos los niveles de las líneas de negocio. Los productos de la serie Bim + SMART site y los productos integrales de la empresa de construcción siguen implementando el valor del producto, los productos individuales a nivel de proyecto realizan la compra a gran escala del Grupo, y la línea de productos de la nube de construcción (línea de productos de tecnología Bim) realiza la rápida expansión del Número de clientes y el número de proyectos.
Los productos de diseño arquitectónico digital independiente lograron un avance. La empresa ha completado la integración con Hongye Science and Technology, y ha garantizado la integración de Hongye Science and Technology y Glodon Company Limited(002410) \ Al mismo tiempo, los productos de diseño arquitectónico digital independiente han logrado avances, en octubre de 2021, en el ámbito de la construcción de viviendas, se publicó oficialmente un producto de diseño arquitectónico digital basado en Glodon Company Limited(002410) \ Plataforma gráfica independiente (versión de prueba pública de una sola máquina), y se aceleró
Sugerencia de inversión: de acuerdo con los datos del informe anual de 21 años, aumentar ligeramente las previsiones de rendimiento de 22 a 23 años, esperamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 sean de 68,68, 83,99 y 10.256 millones de yuan, respectivamente, el beneficio neto de la empresa matriz es de 9,64, 12,81 y 1.611 millones de yuan, respectivamente, EPS es de 0,81, 1,08 y 1,35 Yuan, respectivamente, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la expansión del negocio de la construcción digital no está a la altura de las expectativas; Tecnología y desarrollo de productos menos de lo esperado; La epidemia afecta al riesgo de recesión económica.
