Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ( Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) )
2022q1 previsión de resultados más allá de las expectativas, ingresos y beneficios crecieron año tras año
Se espera que 2022q1 logre un beneficio neto de 233 a 280 millones de yuan, un aumento del 50% al 80% con respecto al a ño anterior, y un beneficio neto de 232 a 278 millones de yuan, un aumento del 51,72% al 82,26% con respecto al año anterior. Sobre la base de la mediana de la previsión, el beneficio neto de la empresa 2022q1 a la empresa matriz aumentó un 32,70% en comparación con 2021q4. La compañía espera que los ingresos de 2022q1 superen los 1.366 millones de yuan, un aumento de más del 45% año tras año. La industria de semiconductores de potencia de alto rendimiento y la continuación de la plena demanda aguas abajo, la empresa aprovecha las oportunidades de sustitución nacionales, promueve la construcción de proyectos de recaudación de fondos, acelera la liberación de la nueva capacidad de producción, promueve activamente el desarrollo de nuevos productos, amplía el campo de aplicación aguas abajo. Aumentamos las previsiones de ganancias, esperamos que el beneficio neto de la empresa de 2021 a 2023 sea de 7,58 / 10,08 / 1.234 millones de yuan (el valor original es de 7,54 / 9,26 / 1.159 millones de yuan), correspondiente a EPS es de 1,48 / 1,97 / 2,41 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a pe 46,5 / 35,0 / 28,6 veces, mantener la calificación de “comprar”.
La marca MCC se beneficia de la normalización de la situación epidémica en el extranjero para lograr un rápido crecimiento
En agosto de 2015, la empresa adquirió la famosa marca de semiconductores “MCC” en el extranjero, y siguió promoviendo el diseño estratégico internacional, fortaleciendo la promoción de las marcas “yangjie” y “MCC”, centrándose en promover el proceso de cooperación con las grandes empresas multinacionales. Con la normalización de la situación epidémica en el extranjero, los ingresos de ventas de la marca “MCC” de 2022q1 se duplicaron año tras año, y el nivel general de beneficio bruto de la empresa también aumentó en consecuencia.
Construir la capacidad de suministro de semiconductores de potencia de una sola parada, el crecimiento de nuevos productos sigue siendo brillante
La empresa se basa en la posición de liderazgo de los productos de diodos, y continúa avanzando hacia MOSFET, IGBT, SIC y Gan y otros semiconductores de potencia avanzados, construyendo una capacidad de suministro de semiconductores de potencia de una sola parada. La empresa integra el equipo de I + D, promueve activamente la gestión y ejecución de proyectos clave de I + D, y el rendimiento de los nuevos productos es excepcional. 2022q1, la empresa IGBT, sic, MOSFET y otros nuevos productos, los ingresos de ventas aumentaron más del 100% año tras año. La empresa sigue invirtiendo en I + D, llevando a cabo activamente la expansión de la capacidad de producción, se espera que con la ayuda de la rápida liberación de nuevos productos, desde el líder de diodos hasta el líder de los fabricantes de IDM de potencia.
Consejos de riesgo: la competencia de la industria se intensifica, el margen bruto se reduce; Disminución de la demanda de la industria; La construcción de la capacidad de producción de la empresa no está a la altura de las expectativas, la importación de clientes no está a la altura de las expectativas
