Beijing Longruan Technologies Inc(688078) ( Beijing Longruan Technologies Inc(688078) )
Evento: la empresa publicó su informe anual 2021 el 28 de marzo de 2022. Los ingresos totales de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 290867.100 Yuan, un aumento del 47,17% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 63.078100 Yuan, un 24,30% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto retenido fue de 59.371200 Yuan, un aumento del 19,77% con respecto al año anterior.
Las tres plataformas tienen cuatro líneas de productos, y las minas de labranza profunda son inteligentes. En 2021, los ingresos de software de la industria minera inteligente ascendieron a 237686.700 Yuan, lo que representa el 83,32% de los ingresos principales, un aumento del 60,19% año tras año. A finales de 2021, los productos básicos de la empresa se habían aplicado con éxito en más de 40 minas en el primer lote de 71 Minas de demostración. Los ingresos de la supervisión de la seguridad inteligente y el sistema de respuesta de emergencia inteligente ascendieron a 33.942900 Yuan, lo que representa un aumento del 64,54% con respecto al a ño anterior. Los principales clientes son la Oficina Estatal de supervisión de la seguridad de las minas, la Oficina de Henan de la Oficina Estatal de supervisión de La seguridad de las minas y la Oficina de energía de la Prefectura Autónoma de Buyei y Miao en el suroeste de Guizhou. Los ingresos del software longluan GIS ascendieron a 136432.000 Yuan, una disminución del 18,29% con respecto al a ño anterior, debido principalmente a que los clientes estaban más inclinados a comprar todo el software de aplicación profesional, incluido el sistema de información geodésica, junto con la mejora de la informatización de la industria; Los ingresos de la compra de hardware por encargo ascendieron a 5.594300 Yuan, una disminución del 53,14% en comparación con el a ño anterior. La empresa se centra principalmente en el desarrollo de software. La solución integral que combina el hardware de compra por encargo y el software de desarrollo de la empresa es un complemento del negocio de desarrollo de software de la empresa.
Las minas inteligentes tienen una alta prosperidad, un rápido crecimiento de las cuatro estaciones, y el software de la industria minera inteligente serializado tiene una posición de liderazgo estable. En el cuarto trimestre de 2021, los ingresos de la empresa aumentaron a un ritmo acelerado. En el cuarto trimestre de q4, los ingresos de la empresa ascendieron a 120 millones de yuan, un aumento del 55,84% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que fue significativamente superior al crecimiento de los ingresos de Los tres primeros trimestres. Los clientes de la empresa abarcan 44 de las 50 empresas de carbón más importantes de China en 2021, y más de 1.800 minas han adoptado el sistema de software de la empresa.
Sugerencias de inversión: como líder en minas inteligentes, la empresa tiene la capacidad de circuito cerrado en la actualidad; Al mismo tiempo, la combinación con Huawei Mining Hong, más profundo en su industria vertical. La empresa se centra en el diseño de las minas, se espera que formen altas barreras. Según el informe anual 2021 de la empresa, ajustamos el año correspondiente y las previsiones futuras, los ingresos de la empresa 2022 – 2024 ascendieron a 4,18, 6,06 y 855 millones de yuan, respectivamente, con un beneficio neto de 1,05, 1,58 y 230 millones de yuan, y un múltiplo de PE de 27x, 18x y 12x. Mantener la calificación “recomendada”
Sugerencia de riesgo: el avance de la mina inteligente no es tan bueno como se esperaba; El patrón de competencia agrava el riesgo; Los brotes recurrentes corren el riesgo de demoras en la entrega.
