Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) ( Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) )
Evento: la empresa emitió un pronóstico de resultados del primer trimestre de 2022, se espera que la empresa q1 logre el beneficio neto de la matriz en 2022 (alrededor de 105 millones de yuan, año tras año + 60,77%, relación de cadena + 15,7%), deduciendo el beneficio neto no de la matriz (alrededor de 102 millones de yuan, año tras año + 70,22%, relación de cadena + 17,38%).
Como proveedor principal de Forjas de anillos en China, el rendimiento de 2022q1 ha aumentado considerablemente en comparación con el mismo período del a ño anterior y se ha mantenido en aumento en comparación con el mismo período del año anterior, o se ha demostrado que el rendimiento de las Forjas de anillos en el desarrollo de la aviación y la pista de misiles aguas abajo es de alto rendimiento. Esperamos que las Forjas de anillos en el desarrollo de la aviación y la industria de misiles de la empresa mantengan un alto crecimiento en el futuro, mientras que las Forjas en la industria petroquímica y la industria de la energía eléctrica Además, como empresa civil típica, el mecanismo de la empresa es flexible y está distribuyendo activamente nuevas fuentes de energía, se espera que abra más polos de crecimiento.
Aeronáutica y Astronáutica: los productos militares se benefician de la gran cantidad de equipo de armas, los productos civiles entran en la cadena industrial de los gigantes del desarrollo aéreo internacional. Negocio de la aviación: los productos de la compañía cubren casi todos los modelos de desarrollo de la aviación militar en servicio y en la fase de investigación, se beneficiarán plenamente de la alta calidad del paisaje de la pista de desarrollo de la aviación militar China, la compañía de productos civiles en 2020 y Luo Luo Luo, Ge firmaron 11 años y 5 años de asociación, respectivamente, para cubrir una variedad de modelos, en 2021 Luo Luo y GE orden de avance continuo, ha iniciado el primer trabajo de desarrollo de varios números de piezas, y recibió algunos pedidos de producción por lotes.
Operaciones espaciales: los productos de la empresa incluyen la carcasa del motor de misiles, la carcasa del misil, la conexión de anillo, la carcasa del motor de cohetes, la carcasa del motor de cohetes, la capucha del cohete, etc., y Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) , la cooperación en profundidad con el Grupo de Ciencia y tecnología, la participación en la larga marcha de la serie de cohetes y el apoyo de misiles multimódulos, “XIV” misiles como equipo de consumo se incrementará la carga, la superposición de los lanzamientos de cohetes espaciales chinos cada vez más frecuentes, se espera que conduzca a un rápido crecimiento de las Forjas en En 2021, la empresa aprobó con éxito la evaluación de los proveedores de Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901)
Forjas petroquímicas: las Forjas petroquímicas son bridas y placas de tuberías que se utilizan para todo tipo de equipos, y la demanda se mantiene estable en general. Esperamos que en los próximos dos años, debido a que el material de silicio se enfrenta a un cuello de botella de la oferta, la industria fotovoltaica seguirá aumentando la capacidad de producción de material de silicio, la demanda de horno de cristal aumentó significativamente, por lo que el pedido de forja de horno de cristal aumentará rápidamente.
Forjas eléctricas: las Forjas eléctricas se utilizan para turbinas de vapor y turbinas de gas, componentes de energía nuclear y generadores de energía eólica, etc. en el mercado de la energía nuclear, la empresa ha obtenido con éxito la licencia de seguridad nuclear civil, que ha sentado una base sólida para seguir desarrollando el mercado de la energía nuclear; En el mercado de la energía eólica, la empresa ha obtenido con éxito la certificación CE de la energía eólica, aumentará los esfuerzos en el desarrollo de productos de energía eólica. Las Forjas de energía eólica y nuclear se encuentran en la fase de expansión del mercado, y se espera que el negocio crezca rápidamente en el futuro, con la aprobación y reanudación de la industria de la energía nuclear y el rápido desarrollo de la industria de la energía eólica.
Sugerencias de inversión: como proveedor principal de Forjas de anillos en China, el rendimiento de la empresa ha aumentado considerablemente en comparación con el mismo período del a ño pasado y en relación con el período del año anterior, o indica el alto nivel de rendimiento de China Air Development y Missile Track. Creemos que las Forjas en el campo de la aviación y los misiles de la compañía seguirán creciendo rápidamente durante el período del 14º plan quinquenal, mientras que las Forjas en el campo de la petroquímica y la energía eléctrica se espera que mantengan un crecimiento constante. Además, la compañía, como una típica empresa civil y militar, tiene un mecanismo flexible y está desplegando activamente nuevas fuentes de energía, y se espera que abra más polos de crecimiento. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 4,54, 6,28 y 828 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 29,7 X, 21,5 X y 16,3 X, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la demanda de la industria transformadora no está a la altura de las expectativas; La liberación de la capacidad de oferta pública de inversión fue inferior a lo previsto.
