Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
Resumen de los acontecimientos
El informe anual 2021 fue publicado el 28 de marzo de 2022. Durante el período que abarca el informe, los ingresos totales de explotación de la empresa ascendieron a 11.759 millones de yuan, un aumento del 15,01% año tras año. El beneficio total alcanzado fue de 2.013 millones de yuan, un aumento del 29,02% con respecto al año anterior; Los beneficios netos atribuibles a la empresa matriz ascendieron a 1.819 millones de yuan, un aumento del 35,92% con respecto al año anterior; Realizar ganancias básicas por acción de 1.216 yuan; El tipo de interés neto alcanzado fue del 16,23%.
Durante el período que abarca el informe, los ingresos procedentes del desarrollo de programas informáticos y los servicios de ingeniería de la empresa ascendieron a unos 8.502 millones de yuan, un aumento del 19,10% con respecto al año anterior y un margen bruto del 27,60%. Los ingresos procedentes de la contratación externa de servicios ascendieron a unos 3.121 millones de yuan, un aumento del 8,87% con respecto al año anterior y un margen bruto del 46,72%. Los ingresos de los servicios de integración de sistemas ascendieron a unos 129 millones de yuan, lo que representa una disminución del 39,40% y un margen bruto del 9,77%.
Integración y modernización de la industria siderúrgica
En 2021, los ingresos procedentes del desarrollo de programas informáticos y los servicios de ingeniería de la empresa ascendieron a unos 8.502 millones de yuan, un aumento del 19,10% con respecto al año anterior y un margen bruto del 27,60%. Como empresa de alta tecnología de la información de la empresa central, la empresa ha cultivado profundamente la placa de acero durante muchos a ños, a través de la Plataforma de Internet industrial de investigación y desarrollo independientes para proporcionar apoyo técnico para el desarrollo de la inteligencia numérica del Grupo Baowu, el grado de conexión comercial entre la empresa matriz y la filial es alto, y la empresa todavía ocupa una gran cantidad de transacciones relacionadas con la filial. En 2021, las transacciones relacionadas con filiales conexas de la empresa ascendieron a 2.555 millones de yuan, lo que representa un aumento del 11,72% con respecto al a ño anterior.
Al mismo tiempo, en el marco de la reestructuración de las empresas siderúrgicas dirigida por el Consejo de Estado, el Grupo Baowu ha completado con éxito el proyecto de reestructuración de tisco, proporcionando a la empresa una gran cantidad de pedidos de información sobre el acero y sentando las bases para un crecimiento constante de los ingresos de la empresa. Además, con el fin de promover el desarrollo saludable de la industria siderúrgica y llevar a cabo la Misión verde de “alcanzar el pico de carbono” y “neutralizar el carbono”, la empresa planificó el sistema de gestión de activos de carbono y la Plataforma de información sobre el comercio de carbono, y estableció el laboratorio conjunto de Innovación de “doble carbono” en cooperación con el Instituto de tecnología e investigación del Ministerio de Industria y tecnología de la información, etc.
Romper la situación actual de “cuello atascado” y promover la autonomía y el control de manera integral
En julio de 2021, la empresa lanzó el producto PLC de auto – investigación a gran escala, a través de dar pleno juego a las ventajas de la demanda, el producto y el servicio, y promover el desarrollo a gran escala e industrializado del sistema de control de alta gama de auto – control doméstico de manera integral, resolvió El problema técnico de “cuello atascado” del software industrial chino. Al mismo tiempo, se inició el plan de implementación de “wantai Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ” y se promovió vigorosamente el desarrollo de la plataforma en la nube baoxin Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ \ Esperamos que la futura empresa entre en el primer campo de los fabricantes chinos de PLC, y la actual cuota de mercado de la marca líder en el extranjero.
Romper el cuello de botella y penetrar en el mercado PLC
En 2021, los ingresos de IDC ascendieron a unos 3.121 millones de yuan, un aumento del 8,87% con respecto al a ño anterior y un margen bruto del 46,72%, muy por encima del promedio de la industria.
En octubre de 2020, la empresa tiene la intención de comprar el 75,73% de las acciones de Pegasus zhike de masteel Group, masteel Investment, footstone Fund, su Yan Fund y Beijing Sifang mediante la emisión de acciones comunes y el pago en efectivo. En 2021, el beneficio neto de Pegasus ascendió a 84.856900 Yuan, lo que promovió en gran medida el desarrollo coordinado del negocio IDC de la empresa. Además, a medida que se ponga en marcha la política de “contar hacia el este y el oeste”, se liberará la demanda de capacidad informática de la industria limitada por la geografía y los recursos, lo que proporcionará un mayor aumento de la demanda para el mercado de la CID. En el futuro, la empresa seguirá ampliando el diseño de la placa IDC, promoviendo la construcción de nodos en la nube de baozhi y la interconexión de nodos de servicios en la nube.
Sugerencia de inversión: 2022 es el período clave para que el país aplique plenamente el 14º plan quinquenal. La empresa se adhiere a la estrategia nacional de servicio, acelera la promoción de la investigación y el desarrollo de productos de misión y promueve la industrialización de la inteligencia en todos los aspectos. Prevemos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 serán de 153,05, 197,04 y 24899 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz será de 24,07, 27,74 y 3.409 millones de yuan, el EPS será de 1,58, 1,82 y 2,24 Yuan / acción, y el PE correspondiente será de 30,26 y 21 veces, manteniendo la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: la prosperidad de la industria siderúrgica no es tan buena como se esperaba; La epidemia de covid – 19 en China se repite; El efecto de promoción del producto PLC no es tan bueno como se esperaba; El aumento de la demanda de IDC fue desviado por el proyecto occidental.
