Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) ( Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) )
Localice la Internet inteligente de las cosas + servicios de Big Data + proveedores de servicios inteligentes.
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) \ \ \ Desde su creación, los ingresos de la empresa han aumentado constantemente, con una tasa de crecimiento compuesto de 10 a ños del 33,22%, ocupando un lugar destacado en la seguridad mundial. En 2021, la economía nacional se recuperó y los ingresos anuales de explotación ascendieron a 81.300 millones de yuan, lo que representa un aumento del 28,03%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 16.784 millones de yuan, un aumento del 25,39% con respecto al año anterior. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 16.429 millones de yuan, un aumento del 28,29% con respecto al mismo período del año anterior.
El efecto de la cabeza de Seguridad es obvio, “Internet de las cosas + ai” abre un nuevo espacio para la ciudad inteligente y la transformación digital
El mercado de Seguridad ha entrado gradualmente en una etapa madura, con una escala de mercado mundial de Seguridad de 315000 millones de dólares en 2020 y un mercado mundial de videovigilancia inteligente de 22.600 millones de dólares. La cuota de mercado de haikang y Dahua aumentó al 25,14% y al 12,84%, respectivamente, y se profundizó aún más el patrón de dos superpotencias. El hardware visual de los dispositivos de Seguridad es uno de los puertos de detección más accesibles en la era de la Internet de las cosas. Con la amplia distribución de la Estación base 5G y la tecnología de inteligencia artificial madura, la Internet de las cosas está surgiendo rápidamente. Según IDC, la escala de gastos de Internet de las cosas en China alcanzará los 306980 millones de dólares de los EE.UU. Para 2025, y la tasa de crecimiento compuesto será de alrededor del 13,4%. La cuota de mercado de China aumentará al 25,9%, el mercado de Internet de las cosas es el más grande del mundo.
AI Platform re – upgrade, Comprehensive perception, soft and Hard Fusion Highlights the Advantage of Intelligent Security
Los productos de haikang abarcan productos de hardware y software, con diferentes combinaciones de productos conectados en serie en línea con la inteligencia, para crear una variedad de soluciones para satisfacer las necesidades de miles de líneas de negocio; Las principales ventajas incluyen la fusión suave y dura, la fusión de borde de nube, la fusión de información material, la fusión de números e inteligencia, el empoderamiento ecológico, etc. Hardware, los productos abarcan 19 categorías, pueden vender más de 27.000 modelos de equipos de hardware, línea de base y productos personalizados paralelos; El nodo de diseño de la familia de productos de hardware inteligente es plenamente consciente + la inteligencia de la escena del lado del dominio + la memoria inteligente del Centro. El software incluye principalmente Plataforma de software, algoritmo inteligente, modelo de datos y servicio de negocios. Sobre la base de los datos y la inteligencia, y sobre la base de la Plataforma de percepción, la Plataforma de datos y la Plataforma de aplicación, haikang construye una base unificada de inteligencia digital orientada a la ciudad inteligente, que proporciona el apoyo básico de la Plataforma, algoritmo, modelo y servicio para el desarrollo de todo tipo de servicios inteligentes. La arquitectura de habilitación abierta se construye para proporcionar 4 marcos de desarrollo, más de 1.000 interfaces abiertas, más de 730 componentes comunes, 3 tipos de 198 plataformas de software, as í como una serie de herramientas y servicios de inteligencia artificial y Big data. En comparación con los competidores nacionales y extranjeros, la competitividad global de haikang en el campo de la inteligencia artificial es prominente.
Las ventajas de los datos y los canales crean polos de crecimiento empresarial y debilitan la volatilidad del ciclo industrial
El negocio de pbg es la mayor fuente de ingresos del Grupo de Negocios de haikang, que se ha desarrollado en el pasado hasta la fecha, y se beneficia de la creciente demanda de Seguridad de los departamentos encabezados por el Gobierno y la seguridad pública en el proceso de urbanización. En la primera etapa, el crecimiento de haikang está estrechamente relacionado con el crecimiento del PIB de China, en la que la parte principal de la contribución del negocio de pbg, junto con el desarrollo de otras áreas de negocio, la composición de los ingresos de haikang se fragmenta gradualmente, el crecimiento de los ingresos se desvía gradualmente del crecimiento del PIB y la capacidad de dispersión de riesgos aumenta aún más. En el futuro, con la construcción de la mayoría de las ciudades entrando en la era de los datos, la dirección de desarrollo y la planificación de las ciudades inteligentes son cada vez más claras, los proyectos de seguridad integrados innovadores están sustituyendo gradualmente a los proyectos de seguridad tradicionales del pasado, y pbg acogerá con beneplácito nuevas oportunidades de negocio desde la perspectiva de la construcción de ciudades inteligentes.
Ebg Business covers Intelligent Building, Culture, Education and Health, Energy Metallurgy, Industrial and Commercial Enterprises, Financial Services and other areas, benefit of the Digital Transformation and upgrade of Enterprises, cost Reduction, Efficiency, Mechanism Exchange and other needs to accelerate the ground, ebg Business Growth Power full. Ebg se basa en la capacidad de “ai Engineering + Low Code Engine + multi – Dimension Awareness + Digital World ui” para construir una solución digital, utilizando la Unión inteligente de las cosas, la fusión de la información de las cosas para promover la transformación digital de la industria; Basado en haikang Cloud Mou para proporcionar servicios SaaS a nivel de empresa orientados a la cadena, la comunidad, la educación general, la logística y otras industrias segmentadas, a finales de 2020, Cloud Mou ha acumulado más de 150000 tiendas minoristas, 1,6 millones de propietarios comunitarios, 1,3 millones de padres de estudiantes, más de 10.000 oficinas, 450000 nodos logísticos, 2.000 desarrolladores; Acceso a casi 1,6 millones de terminales de dispositivos. En comparación con los competidores, el esquema de transformación digital de haikang tiene ventajas en la percepción de vídeo, el sistema de ventas y servicios, el canal aguas abajo, la comprensión de la industria, la integración de software y hardware, etc.
Smbg a través de la venta directa, agentes especiales, operaciones en línea y otras tres formas de acceso a la seguridad general de muchas pequeñas y medianas empresas a través de Internet; A través de la fuerza de los distribuidores de vídeo, agentes profesionales, distribuidores 3c, agentes de servicios y otros canales para satisfacer las necesidades finales de las pequeñas y medianas empresas. Como mercado de cola larga, las pequeñas y medianas empresas (PYME) tienen una demanda dispersa de los usuarios, una baja granularidad de los proyectos, una pequeña demanda de proyectos individuales y un gran número de proyectos en su conjunto. Sin embargo, las características de Seguridad determinan su alto grado de personalización, por lo que es difícil estandarizar completamente el negocio a gran escala. Sobre la base de las ventajas de las categorías de hardware y software existentes, haikang ha abierto canales en línea y fuera de línea con el modo de estandarización + personalización, ha integrado productos industriales horizontalmente, ha integrado toda la cadena industrial verticalmente, y ha abierto el espacio de mercado a través de canales + productos + escenarios. La plataforma en línea smbg está orientada a la colaboración industrial, y los canales de marketing pasados han pasado de estar directamente orientados al cliente a estar directamente orientados a la industria y a los trabajadores. En 2021, smbg promovió activamente la apertura de canales en línea y aceleró la construcción de dos plataformas principales, a saber, el negocio en la nube de haikang (fb2b) y la interconexión de haikang (B2C). Además, smbg se transformó de proveedor directo a proveedor de plataformas y construyó una ventaja única de SaaS basada en La plataforma original de paas de haikang.
Propuestas de inversión
Sobre la base de la profunda distribución de la empresa en el campo de la inteligencia artificial, as í como de los atributos de crecimiento de ebg y smbg, esperamos que el beneficio neto de la empresa matriz sea de 167,84, 203,36 y 24663 millones de yuan en 2021 – 2023, y la relación precio – beneficio correspondiente sea de 22,86, 18,86 y 15,56 veces, cubriendo por primera vez la calificación de “compra” de la empresa.
Indicación del riesgo
Riesgos empresariales mundiales; El desarrollo de la tecnología no está a la altura de las expectativas; Riesgo de cambio de la cadena de suministro
