Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ( Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
2022q1 beneficio neto previsto 127,89% – 152,40% año tras año, sigue manteniendo la calificación de “comprar”
El margen de beneficio neto de 2022q1 de la empresa es de 0,93 a 103 millones de yuan, con un aumento de 127,89 a 152,40%, y el margen de beneficio neto de deducción no retorno es de 0,9 a 100 millones de yuan, con un aumento de 128,71 a 154,12%. Las principales razones son las siguientes: (1) La proporción de ventas de diamantes cultivados con alto margen bruto ha aumentado notablemente, mientras que la capacidad de producción de diamantes cultivados en la industria de extrusión de diamantes, la demanda de cristal único ha aumentado el precio; Los proyectos de inversión de la empresa se han puesto en funcionamiento y la capacidad de producción se ha ampliado rápidamente. Con el aumento de los precios de los diamantes naturales, la fuerte demanda en el extranjero y la distribución gradual de las marcas tradicionales y emergentes chinas, la industria todavía se encuentra en una fase de auge, la empresa está disfrutando de la industria β Con la rápida expansión de la producción y la mejora del proceso. α Atributo, mantenemos la previsión de beneficios, estimamos que el beneficio neto de 2022 – 2024 es de 4,4 / 6,6 / 950 millones de yuan, correspondiente a EPS es de 7,3 / 10,9 / 15,7 Yuan, el precio actual de las acciones correspondiente a 2022 – 2024 PE es 36,2 / 24,4 / 16,9 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Aumentar la inversión en I + D y acelerar la expansión de la capacidad, se espera que la cuota de mercado aumente aún más
El anuncio tiene por objeto emitir no más de 120744.000 acciones a no más de 35 destinatarios específicos, y la recaudación total de fondos no excederá de 4.000 millones de yuan. Se prevé invertir en “Shangqiu Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) \ \ \ \ Se espera que la capacidad y la eficiencia aumenten y fortalezcan la ventaja competitiva de la empresa. Se espera que la empresa tenga alrededor de 700 prensas, la tasa de utilización de la capacidad ha alcanzado más del 95%, la minería externa ha desarrollado algunos nuevos proveedores, ensamblaje independiente de prensas de alta eficiencia, el futuro a través de la minería externa + adquisición de componentes clave ensamblaje independiente + construcción de líneas de procesamiento de Equipos de tres maneras de expansión rápida, la capacidad a largo plazo se espera que alcance alrededor de 2500 – 3000 unidades, la cuota de mercado se espera que aumente aún más.
El cultivo de la industria del diamante todavía se encuentra en la etapa de auge, la demanda de diamantes industriales es insuficiente, se espera que gane el rendimiento anual
En la actualidad, la tasa de penetración de los diamantes cultivados es de sólo el 6%, la fuerte demanda de diamantes cultivados en el extranjero, la distribución gradual de las marcas tradicionales y emergentes chinas, se espera que la tasa de penetración aumente en el futuro, mientras que los diamantes cultivados anclan los precios de los diamantes naturales. Según los datos de idex, el índice de precios de los diamantes acabados aumentó un 10,9% entre el 1 de enero y el 27 de marzo de 2022, de los cuales el 5,7% en enero y el 4,3% en febrero, respectivamente, y se prevé que el precio de los diamantes cultivados siga aumentando en 2022. En el contexto de la Alta prosperidad de la industria del diamante, el cultivo del diamante industrial 2022q1 sigue manteniendo una tendencia a la escasez de oferta y se espera que siga aumentando el rendimiento anual.
Sugerencia de riesgo: la expansión de la capacidad es inferior a lo esperado; La demanda de diamantes cultivados es inferior a lo esperado; La competencia en el mercado se intensifica.
