Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) )
Eventos
La empresa publicó recientemente un informe trimestral 2022 pronóstico del desempeño: en el período que abarca el informe, se espera que el beneficio neto atribuible alcance los 145 - 153 millones de yuan, un aumento del 85,85% - 96,10% con respecto al a ño anterior, se espera que el beneficio neto atribuible después de la deducción de los 144 - 148 millones de yuan, un aumento del 83,70% - 94,19% con respecto al año anterior. A este respecto, comentamos lo siguiente:
Puntos de inversión
2022q1 aumento de los resultados y crecimiento continuo de las transacciones de productos básicos
2022q1 el gran aumento del rendimiento de la empresa se debe principalmente al aumento de los ingresos de las transacciones de productos básicos en línea, bajo la cual muchos comerciantes electrónicos siguen aplicando vigorosamente estrategias activas y eficientes aguas arriba y aguas abajo, el volumen de comercio de la plataforma aumenta rápidamente, impulsando el crecimiento de los ingresos y el margen bruto, logrando así el crecimiento de los beneficios netos. Durante el período que abarca el informe, se prevé que los ingresos sean de 11.600 a 11.200 millones de yuan, lo que representa un aumento del 90,91% al 100,78% con respecto al año anterior. El alto crecimiento continuo del rendimiento de la empresa se beneficia principalmente de la tendencia de desarrollo de Internet industrial y del buen modelo de negocio de la empresa. De acuerdo con el anuncio de la empresa: el espacio total de mercado de la empresa en la actualidad es de más de 4 billones de yuan, y los ingresos de la empresa en 2021 son sólo 37.3 mil millones de yuan, la penetración total es inferior al 1%. En referencia a la penetración del comercio electrónico de bienes de consumo, la penetración del comercio electrónico de bienes industriales todavía tiene un gran espacio para mejorar en el futuro, se espera que la industria mantenga un rápido desarrollo.
La fábrica Cloud avanza constantemente, el modelo SaaS similar crea un rendimiento estable
La estrategia central de la empresa es "plataforma, tecnología, datos", desde la Plataforma, el modelo de plataforma actual y el crecimiento del rendimiento son buenos, la Ciencia y la tecnología es actualmente el negocio de la fábrica digital en la nube. En la actualidad, la implementación de la digitalización de la fábrica en la nube incluye principalmente nueve secciones principales: digitalización de la gestión, digitalización de la inspección de calidad, digitalización de la supervisión de la seguridad, digitalización del consumo de energía, digitalización de la logística, digitalización de la producción, digitalización de la comprobación de pedidos, digitalización de la gestión de equipos, localización del personal y digitalización de la inspección de patrullas a gran altitud. La transformación digital de la fábrica en la nube es un proceso de actualización continua e iterativa, y la solución digital aumentará continuamente de acuerdo a la demanda. La fábrica en la nube tiene un efecto obvio en la reducción de costos y la optimización de la cadena de suministro en general.
El modo de servicio de la fábrica en la nube de la empresa se basa en la fuerte viscosidad de la cooperación, la distribución positiva y la relación de confianza entre la fábrica en la nube y muchas plataformas en el lado de la transacción y el lado de la cadena de suministro. La empresa adopta el modo de inversión primero y luego carga, es decir, carga de acuerdo con el efecto de reducción de costos y aumento de beneficios, y distribuye adecuadamente los ingresos de producción. Si la carga se basa en el tonelaje de producción, se cobrará una tasa de servicio de 10 - 20 yuan / tonelada. La capacidad de producción de la planta de nube contratada es generalmente de 100 - 500000 toneladas / año, lo que significa que la tasa de servicio técnico puede llegar a 1 - 5 millones / año en el futuro. La inversión inicial en la transformación digital de la fábrica Cloud es pagada por adelantado por la empresa, que normalmente oscila entre 2 y 5 millones por empresa. En 2021, las fábricas en la nube han firmado 20 contratos, 2022 planea firmar 30 - 40 nuevos contratos, etc. las fábricas en la nube alcanzan un cierto número, este tipo de modelo SaaS, puede crear un rendimiento estable para la empresa y el flujo de caja.
Previsión de beneficios
Somos optimistas sobre las perspectivas de desarrollo de Internet industrial y la posición líder de la empresa, de acuerdo con el pronóstico de rendimiento del primer trimestre de la empresa, aumentamos las previsiones de beneficios de la empresa, pronosticamos que el beneficio neto de la empresa en 2021 - 2023 será de 5,74, 9,39 y 1.493 millones de yuan, respectivamente, EPS es de 1,67, 2,73 y 4,34 Yuan, respectivamente, y el precio actual de las acciones corresponde a pe 67, 41 y 26 veces, respectivamente, manteniendo la calificación de inversión "recomendada" de la empresa.
Indicación del riesgo
Muchos riesgos de desarrollo de plataformas por debajo de las expectativas, la promoción de fábricas en la nube por debajo de las expectativas, el riesgo de aumento de la competencia, el riesgo recurrente de brotes epidémicos, el riesgo macroeconómico a la baja.
