Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) ( Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) )
Panorama general de los acontecimientos
Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) El beneficio neto de la empresa matriz es de unos 44 millones de yuan, aproximadamente + 85% año tras año. Con un alto rendimiento y un excelente comienzo en 2022, los fundamentos de la empresa siguen manteniendo una fuerte tendencia al alza. Análisis y juicio:
El rendimiento ha aumentado considerablemente y el comienzo de 2022 ha sido excelente.
Frente a la repetición de la situación epidémica en el país y en el extranjero, la incertidumbre del entorno económico y el aumento de los precios de las materias primas, el transporte marítimo y otros factores desfavorables, la empresa promovió firmemente todo el trabajo, la situación general de la gestión es buena, enero – febrero de 2022, los Ingresos de la empresa, el beneficio neto de la empresa matriz en comparación con el mismo período de aproximadamente + 21% y + 85%, el rendimiento mantiene un rápido crecimiento. De acuerdo con los datos de divulgación existentes de la empresa, desde el primer trimestre de 2020q3, los ingresos de la empresa siguen aumentando año tras año, mientras que los beneficios se invierten en ganancias y la tasa de interés neta se repara continuamente, superponiendo el excelente rendimiento de enero – febrero de 2022, la empresa básicamente se enfrenta a la lógica para la verificación continua, creemos que el rendimiento sigue aumentando principalmente debido a: 1) la reforma de la empresa ha tenido efecto, el desarrollo de ekornes en el extranjero se ha acelerado, el orden ha aumentado mucho; Qumei China sigue optimizando su negocio de franquicias y promoviendo continuamente el desarrollo de negocios directos e innovadores, contribuyendo aún más al aumento; Optimizar continuamente el costo financiero, reducir eficazmente la escala de la deuda con intereses mediante la emisión de capital adicional dirigido, la introducción de inversores estratégicos y el reembolso de la corriente de efectivo neta operacional, y reemplazar la deuda de alto costo por la deuda de bajo costo. Al mismo tiempo, el rendimiento de la empresa sigue siendo hermoso, los aspectos básicos muestran una fuerte tendencia al alza.
Ekornes en el extranjero & la belleza de la música china se está volviendo cada vez más hermosa y puede crecer.
Ekornes en el extranjero continúa operando hacia arriba, la fuerza impulsora del crecimiento es fuerte, la empresa continúa expandiendo la categoría de negocio de la marca principal, la marca IMG ka Channel y el mercado de ekornes en China, el crecimiento de los pedidos es rápido, y antes de la inversión estratégica, la consultoría de escalera bancaria como inversores estratégicos para introducir, se espera que a largo plazo empodere ekornes, el crecimiento futuro puede ser. China qumei se unió al negocio tradicional para seguir lanzando nuevos productos y nuevas imágenes de tiendas, 2021 los ingresos se recuperaron; Mejorar la capacidad de gestión de las empresas directas y acelerar el desarrollo de las empresas directas; Continuar desarrollando negocios innovadores y aumentar la contribución al rendimiento. Además, la empresa sigue optimizando los costos financieros, se espera que el rendimiento siga acelerando la liberación.
Recomendaciones de inversión:
Qumei está experimentando cambios positivos y su rendimiento se está liberando gradualmente, y se espera que la introducción de la inversión estratégica y la consultoría de escalera de plata como inversores estratégicos acelere el desarrollo del mercado chino de ekornes en el extranjero, as í como otras sinergias para ayudar a la empresa a desarrollarse rápidamente. Mantener las previsiones de ingresos de la empresa, se espera que los ingresos de explotación de la empresa 2021 – 2023 sean 53,03 / 63,78 / 7.463 millones de yuan, EPS 0,44 / 0,85 / 1,20 Yuan, respectivamente, de acuerdo con el precio de cierre del 5 de marzo de 202211,54 Yuan / acción, correspondiente a pe 26 veces, 14 veces, 10 veces, teniendo en cuenta el rendimiento de la empresa para acelerar la liberación, mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
Riesgo de aumento continuo de los precios de las materias primas; Riesgo de tensión continua en el transporte marítimo; Las ventas de bienes raíces no están a la altura del riesgo esperado; La competencia de la industria aumenta el riesgo; La introducción de la guerra aún no ha concluido.
