Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) )
Panorama general de los acontecimientos
El 24 de marzo de 2022, Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.041 millones de yuan, un 18,57% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto neto neto de la deducción no retorno a la matriz fue de 840 millones de yuan, un aumento del 37,32% con respecto al a ño anterior, y el rendimiento general de la empresa fue básicamente el mismo que el comunicado de prensa anterior.
El mismo día, Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) \
Varias iniciativas para mejorar continuamente la viscosidad de los usuarios del lado C
El Servicio de suscripción personal de la empresa se está actualizando continuamente, con un pago anual acumulativo de 25,37 millones en 2021, un aumento del 30% con respecto al a ño anterior. En cuanto a la mejora de la viscosidad de los usuarios, Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) \ Según el informe anual de la empresa, a finales de 2021, la empresa había acumulado más de 7 millones de supermiembros anuales. En segundo lugar, la mejora de la calidad del contenido, el nuevo lanzamiento de la base de datos de cáscara de arroz, la introducción de la Biblioteca de alta calidad de la autoridad profesional, el aumento de la inversión en la publicación de los creadores, de acuerdo con el informe anual de la empresa, la empresa en la Nube pública para ayudar a los usuarios a almacenar más de 130000 millones de documentos. En tercer lugar, innovar el modelo de negocio, añadir nuevos métodos de venta de personas y empresas, enriquecer los recursos de carteles y la autorización comercial, mejorar la experiencia del Servicio de oficina en la nube, guiar a los usuarios a utilizar profundamente la función de pago.
Plataforma de oficina digital para sentar las bases del desarrollo del lado B
La mayor acción de Jinshan en 2021 es integrar su suite de productos de oficina y la capacidad de desarrollo de nivel inferior, y liberar una plataforma de oficina digital abierta, habilitada, segura y controlable para los clientes. La Plataforma de oficina digital puede promover a los grandes clientes B de la autorización a la suscripción, lograr la transformación del modelo de negocio de la empresa; También puede satisfacer las necesidades de autorización de los clientes. En 2021, el espacio de mercado de xinchuang se amplió notablemente en función de la política, la demanda de los usuarios del Gobierno y las empresas aumentó significativamente, los pedidos de productos de software de oficina de flujo de la empresa fueron abundantes, lo que aceleró la penetración de los productos de xinchuang de la empresa y condujo al rápido crecimiento del negocio de autorización de las instituciones chinas. En la actualidad, la Plataforma de oficinas digitales se ha distribuido sin tropiezos en el Gobierno, las finanzas, la energía, la educación médica y otras esferas tradicionales de ventaja de las empresas, sentando las bases para la continuación de las actividades en el lado B.
Motivación de las acciones e inversión continua
La tasa de crecimiento compuesto de los ingresos de explotación de 2022 a 2024 no será inferior al 15%, y la tasa de crecimiento compuesto de los ingresos de explotación de 2022 a 2024 no será inferior al 10%. Según el informe anual de la empresa, en 2021 la empresa siguió aumentando la inversión, por una parte, los gastos de I + D aumentaron rápidamente, la proporción de personal de I + D aumentó aún más al 66,94%, a fin de satisfacer la fuerte demanda de los clientes de la Plataforma de oficinas digitales; Por otra parte, el personal de ventas también ha hecho reservas para proporcionar a los clientes del lado B un servicio más personal. Además, la empresa ha establecido un sistema de garantía de servicios que abarca todo el país, y también se ha comprometido a construir un ecosistema de servicios, introducir socios de terceros, mejorar conjuntamente la calidad del servicio al cliente. En la actualidad, Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ha establecido cinco centros de I Como líder absoluto de la industria, la empresa seguirá invirtiendo mucho en el futuro, liderando el desarrollo industrial.
Propuestas de inversión
Como proveedor líder de servicios de oficina en China, esperamos que la empresa alcance ingresos de explotación de 41,03 / 53,44 / 6.867 millones de yuan en 2022 / 23 / 24, un aumento del 25,1% / 30,2% / 28,5% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 13,53 / 18,04 / 2.310 millones de yuan, un aumento del 29,9% / 33,3% / 28% año tras año. Mantener la calificación de inversión de Buy – A, dando un precio objetivo de 6 meses de 234,79 Yuan, equivalente a 202280 veces la relación dinámica P / E.
Consejos de riesgo: la investigación y el desarrollo de la tecnología básica no son tan esperados; La promoción de productos y la construcción de la ecología industrial no están a la altura de las expectativas.
