Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ( Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
Punto de vista básico
La empresa publicó el “Plan de emisión de acciones a un objetivo específico en 2022”:
El 25 de marzo, la empresa anunció que no emitiría más de 120744.000 acciones a más de 35 destinatarios específicos, con una recaudación total de capital de no más de 4.000 millones de yuan. Se utilizarán para “Shangqiu Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071)
La inversión en equipo superó los 3.000 millones de yuan y se estima que 2.200 prensas de techo de seis lados:
La inversión en equipo para la construcción de la capacidad de producción en el proyecto de licitación supera los 3.000 millones de yuan. Para unos 2.200 compresores de techo de seis lados (véase el cuadro adjunto para el proceso de cálculo), el período de construcción del proyecto es de tres años, con un aumento anual medio de más de 700. Estimamos que en 2021, alrededor de 600 prensas de la empresa, la utilización de la capacidad ha alcanzado más del 95%, todos los proyectos de inversión después de la puesta en marcha de la capacidad aumentará considerablemente, la cuota de mercado se ampliará aún más.
Cultiva diamantes y diamantes Monocristales y disfruta plenamente de los dividendos de la industria:
Cultivo de diamantes: se prevé que la nueva capacidad de producción supere los 2 millones de quilates, de los cuales el proyecto del Centro de Ciencia y tecnología de Shangqiu Power producirá 1,5 millones de quilates anuales de diamantes cultivados, con un valor de producción de 3.000 millones de yuan al a ño. Al mismo tiempo, la inversión del Centro de I + D de la empresa es de unos 139 millones de yuan, se espera que la tasa de productos de calidad y la eficiencia de la producción sigan mejorando, impulsando el crecimiento del rendimiento.
Diamond single Crystal: “Power II Project” will expand Diamond single Crystal productivity. Desde 2021, la demanda de cristal único de diamantes ha sido impulsada por la energía fotovoltaica y otros campos. Al mismo tiempo, algunas empresas de producción han cambiado la producción para cultivar diamantes, lo que ha dado lugar a una oferta insuficiente y a un alto precio de cristal único de diamantes. En 2021, la tasa bruta de beneficio de los productos de cristal único de diamantes de la empresa alcanzó el 58%, esta expansión de la producción es beneficiosa para compensar la brecha de capacidad de la empresa, el mantenimiento de los recursos de los clientes de alta calidad. Sugerencias de inversión: los principales productos de la empresa cultivan diamantes, diamantes de cristal único, polvo de diamante aguas abajo de la demand a es exuberante, conduce a la mejora continua del rendimiento, aumenta el beneficio neto de la empresa 2022 – 2024 a 4,96 / 7,16 / 971 millones de yuan, correspondiente a la valoración actual del PE es 34x / 24x / 17x, mantiene la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la capacidad de producción de la empresa es inferior a las expectativas, la competencia en el mercado se intensifica, la demanda descendente no es inferior a las expectativas
