Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
En 2021, los ingresos de la empresa se recuperaron rápidamente y el rendimiento aumentó constantemente. En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 4.639 millones de yuan (+ 36,98%), el beneficio neto atribuible a la madre ascendió a 847 millones de yuan (+ 19,77%) y el beneficio neto no atribuible a la madre ascendió a 723 millones de yuan (+ 23,83%). En un solo q4, los ingresos de la empresa ascendieron a 2.458 millones de yuan (+ 25,91%), el beneficio neto atribuible a la madre fue de 662 millones de yuan (+ 15,90%) y el beneficio neto atribuible a la madre fue de 571 millones de yuan (+ 28,57%). El margen bruto total de la empresa fue del 43,42%, una disminución de 2,44 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, principalmente debido a que el negocio de terminales inteligentes con bajo margen bruto se recuperó significativamente en 21 años, con ingresos de 850 millones de yuan (+ 54,39%), lo que redujo el margen Bruto general. Los ingresos de explotación de la Plataforma de la empresa ascendieron a 1.017 millones de yuan (+ 23,21%) y los ingresos de servicios de software a 2.549 millones de yuan (+ 34,97%). La tasa anual de gastos de venta de la empresa es de 6,76% (- 0,16 PCT), la tasa de gastos de gestión es de 7,63% (- 1,72 PCT) y la tasa de gastos de I + D es de 12,34% (+ 1,61 PCT).
Dual Carbon Policy Catalyst, Energy Digital high boom. La empresa obtuvo 2.371 millones de yuan (+ 34,99%). La empresa siguió aumentando la inversión en la transformación digital de la energía eléctrica, el crecimiento del personal de la placa superó el 25%, participó plenamente en la construcción del proyecto piloto de comercialización de la energía eléctrica 2.0, para el siguiente paso de la promoción de las reservas. La empresa ha pasado del desarrollo de marketing a Marketing + adquisición de doble negocio básico, ha construido una serie de provincias y ciudades sistema de recolección de energía eléctrica, Plataforma de servicios de Energía inteligente y Plataforma de operación de vehículos eléctricos. Al mismo tiempo, la empresa aumentó la inversión en el mercado de la electricidad, introdujo la liquidación de la venta de electricidad, la previsión de la carga y otros productos y se aplicó con éxito a varias empresas de energía provinciales y municipales. La empresa espera mantener un crecimiento de los ingresos de más del 25% para 2022.
Ampliar continuamente el escenario de interconexión energética, nuevas rutas eléctricas muestran un crecimiento explosivo. La empresa obtuvo 848 millones de yuan (+ 43,58%). La Plataforma de “nueva ruta” ha sido conectada a más de 400 operadores de carga, realizando la interconexión con la red nacional de electrodomésticos, la red eléctrica del Sur, llamadas especiales y otras plataformas principales; El número de pilas de carga en funcionamiento supera los 320000, el número de vehículos de motor que prestan servicios a la nueva energía supera los 2,1 millones, y la carga en 2021 es de casi 560 millones de grados, casi ocho veces superior a la de 2020. Al mismo tiempo, el modelo de negocio también se extiende desde la cuota de servicio hasta la venta al por mayor de electricidad. A través de la acumulación de la construcción de grandes datos de energía eléctrica a lo largo de los años, se espera que la empresa reduzca el costo de compra de energía eléctrica en las transacciones de mercado de energía eléctrica, a través de los operadores de pilas de carga para vender directamente a los clientes del lado C, se espera que se convierta en un nuevo punto de crecimiento de la empresa. En el aspecto de los servicios empresariales, la Plataforma de la nube de fotovoltaicos de la empresa está conectada a más de 15.000 centrales fotovoltaicas con una capacidad instalada de casi 10 GW. BSE Intelligent Energy Saving System has established Benchmarking Client Projects in hospitals and Parks, and the average Energy Saving Efficiency reaches more than 15%.
Sugerencia de riesgo: disminución de la inversión en información de la red eléctrica; El desarrollo de nuevos servicios, como la carga agregada, no fue tan rápido como se esperaba.
Recomendación de inversión: mantener la calificación de “comprar”.
Se espera que los ingresos de explotación de 2022 – 2024 sean 57,10 / 70,41 / 86,21, con una tasa de crecimiento del 23% / 23% / 22%, respectivamente, y un beneficio neto de 10,64 / 13,72 / 1725 millones de yuan, lo que corresponde a la pe actual de 27 / 21 / 17 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
