Trs Information Technology Co.Ltd(300229) ( Trs Information Technology Co.Ltd(300229) )
Liderando la inteligencia semántica, manteniendo la calificación de “comprar”
La empresa ha cultivado profundamente en el campo del procesamiento de lenguaje natural durante mucho tiempo, la fuerza técnica es fuerte, en el diseño de Seguridad de datos y otros campos lidera. Teniendo en cuenta el aumento continuo de la inversión de la empresa, reducimos el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2023 a 319410 millones de yuan (la previsión original es 346424 millones de yuan), añadimos 521 millones de yuan en 2024, EPS 0,45, 0,57, 0,73 Yuan / acción, el precio actual de las acciones Corresponde a 2022 – 2024 pe 26,2, 20,4, 16,1 veces, considerando la posición de liderazgo de la empresa en el campo NLP, manteniendo la calificación de “comprar”.
Los ingresos reales y el crecimiento de los beneficios superan el 30% después de deducir los ingresos de los proyectos inmobiliarios y la influencia de las filiales en los estados financieros.
En 2021, los ingresos totales de explotación de la empresa ascendieron a 1.029 millones de yuan, una disminución del 21,4% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa fue de 246 millones de yuan, una disminución del 23,0% con respecto al a ño anterior. Dado que los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ya no incluyen los ingresos de los proyectos inmobiliarios comerciales de apoyo de la filial de Chengdu en 2020 y los ingresos de comercialización de Internet de la filial de control original Netcom, después de deducir este efecto, los ingresos reales de las principales empresas aumentaron un 31,83% y los beneficios reales de las principales empresas aumentaron un 33,28%.
Optimización de la estructura empresarial para aumentar rápidamente el margen bruto
En cuanto a los sub – productos, los ingresos de los productos y servicios de software de inteligencia artificial ascendieron a 181 millones de yuan, un aumento del 51,95% con respecto al a ño anterior, y los ingresos totales de los productos y servicios de software de inteligencia artificial, Big data y productos de Seguridad representaron más del 80% y el margen bruto fue superior al 70%. Según la industria, los ingresos de los clientes de las empresas financieras, manufactureras y energéticas ascendieron a 344 millones de yuan, un aumento del 43,38% con respecto al año anterior. Los ingresos de la industria de la seguridad pública ascendieron a 377 millones de yuan, lo que representa un aumento del 104,84%. Los ingresos de la industria del Gobierno ascendieron a 228 millones de yuan, una disminución del 29% con respecto al a ño anterior; Los ingresos procedentes de Internet y los medios de comunicación ascendieron a 80 millones de yuan, una disminución del 51,95% con respecto al a ño anterior. Gracias a la mejora de la estructura empresarial de la empresa, el margen bruto de ventas de la empresa fue del 62,13%, un aumento del 4,06%.
Tecnología y productos para lograr la plena adaptación ecológica de “xinchuang”, aterrizaje de múltiples escenarios de aplicación típicos
Los productos de la empresa ya tienen la capacidad de soporte técnico de la aplicación de la Carta completa, y llegar a la certificación de compatibilidad mutua y la asociación con la Carta crea el fabricante ecológico. En 2021, el Gobierno, los medios de comunicación, la Ley de inspección pública, las finanzas, la energía y otros usuarios de la industria han surgido muchas nuevas oportunidades, la empresa en el mercado de la Carta para lograr un crecimiento relativamente rápido de los ingresos de los pedidos.
Consejos de riesgo: el apoyo a la política no es tan fuerte como se esperaba; La expansión del negocio de la empresa no fue tan esperada.
