Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) ( Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) )
Punto de vista básico
La empresa publica su informe anual 2021. Los ingresos de la empresa en 2021 fueron de 360 millones de yuan (+ 66,99%), el beneficio neto de la empresa matriz fue de 42 millones de yuan (+ 51,5%) y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 29 millones de yuan (+ 40,49%). La EPS básica es de 0,42 Yuan, y la Roe media ponderada es de 5,74%.
El negocio de la red inteligente aumenta obviamente, la acumulación de tecnología libera el potencial de rendimiento. En 2021, los ingresos de explotación de la red inteligente de la empresa ascendieron a 307 millones de yuan, un aumento del 53,74% con respecto al año anterior. Como uno de los principales proveedores de la red nacional de energía, la empresa ha participado en la elaboración y redacción de una serie de normas nacionales, que proporcionan apoyo técnico para la aplicación de la tecnología de la línea de energía en la red inteligente. El módulo de contador de tres fases y el módulo de colector de tipo I de la empresa han completado la inspección de la red eléctrica del Sur, y se espera que en el futuro la empresa logre el crecimiento continuo del negocio de la red eléctrica con las principales ventajas técnicas.
El rendimiento del negocio de Internet de las cosas fuera de la red es llamativo, el escenario se expande para abrir un nuevo punto de crecimiento. En 2021, los ingresos de explotación del negocio de Internet de las cosas no eléctricas de la empresa ascendieron a 52 millones de yuan, un aumento del 246,42% año tras año. En el campo de la Internet de las cosas no eléctricas, la empresa en la gestión integrada de la eficiencia energética del ferrocarril de alta velocidad, electrodomésticos domésticos inteligentes y luces inteligentes de la calle tres escenarios tienen la disposición, los envíos aumentan rápidamente. En el futuro, con la continua expansión de los escenarios de aplicación, las ventajas de la empresa en la tecnología de comunicación de la línea de energía se destacarán gradualmente.
Aumento sustancial de los pedidos a mano, capacidad de producción estable para ayudar a aprovechar las oportunidades del mercado. Las películas de la empresa se encuentran principalmente en Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) En la actualidad, la empresa tiene pedidos a mano de más de 170 millones de yuan, un aumento interanual de más del 130%. Con la expansión del escenario de aplicación del producto y la continuación de la ola de sustitución nacional, se espera que el rendimiento de la empresa crezca rápidamente en el futuro.
Previsión de beneficios: Esperamos que los ingresos de 2022 – 2024 sean de 5,35 / 7,63 / 1.066 millones de yuan (+ 48,7% / 42,4% / 39,8%); El beneficio neto de la matriz fue de 0,93 / 1,31 / 174 millones de yuan (+ 122,0% / 40,2% / 33,3%). El último precio de cierre corresponde a pe 50 / 36 / 27 veces, la empresa cultiva profundamente el campo PLC, en el contexto de la interconexión de todo se espera lograr un crecimiento sostenido y rápido, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la importación de clientes no está a la altura de las expectativas; El desarrollo de nuevos productos no está a la altura de las expectativas.
