Zte Corporation(000063) ( Zte Corporation(000063) )
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El 23 de marzo, la compañía suspendió la sesión matutina de Zte Corporation(000063) \ \ La tarde del 23 se reanudó, el precio de las acciones se limitó palabra por palabra.
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Se espera que la audiencia resuelva con éxito las preocupaciones externas y que las operaciones en el extranjero aceleren las reparaciones: según el último anuncio, el período de observación del cumplimiento de cinco años previsto expirará el 22 de marzo de 2022 (hora de los Estados Unidos) y, a juzgar por la sentencia, el Tribunal dictaminó que no se revocaría la libertad condicional de Zte Corporation(000063) Esto también significa que Zte Corporation(000063) A partir de la composición de los ingresos a lo largo de los años, los ingresos de la empresa en Europa, América y Oceanía disminuyeron del 25,09% a finales de 17 años al 14,96% a finales de 21 años, mientras que los beneficios disminuyeron del 16,46% a finales de 17 años al 9,50% a finales de 21 años. Se espera que la empresa acelere la reparación de sus operaciones en el extranjero a medida que disminuyan las preocupaciones externas.
En 2021, los ingresos de explotación y los beneficios netos de la empresa ascendieron a 114522 millones de yuan y 6.813 millones de yuan, respectivamente, lo que representa un aumento del 12,9% y el 59,9% en comparación con el mismo per íodo del año anterior. El margen bruto aumentó un 35,2%, 3,6 BP en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que se benefició en gran medida de una fuerte mejora en el margen bruto de las operaciones de los operadores, que se recuperó al 42,5% y aumentó un 8,7 BP en comparación con el mismo período del año anterior. Las empresas gubernamentales y las empresas de consumo aumentaron un 16,03% y un 59,22% año tras año en 21 años, y se espera que en los próximos dos años se abra una segunda curva de crecimiento.
Previsión de beneficios: la recuperación acelerada de los negocios en el extranjero, la prosperidad de la industria sigue aumentando, con la mejora continua de la tasa bruta de beneficio de la empresa, el rendimiento futuro es flexible. Aumentamos las previsiones de beneficios de la empresa, 2022 – 2023, respectivamente, para lograr un beneficio neto de 83,54 / 95,75 millones de yuan, yoy + 22,62% / + 14,61%, lo que equivale a EPS 1,77 / 2,02, el precio actual de las acciones a corresponde a pe 15 y 13 veces, el precio de Las acciones H corresponde a pe 11 y 10 veces, dando la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: 1, el progreso de la construcción de 5G es inferior a lo esperado; 2. Recrudecimiento del conflicto entre China y los Estados Unidos; 3. El impacto de la epidemia mundial en las operaciones de la empresa en el extranjero.
