Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) ( Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) )
Evento: la empresa publicó el informe anual 2021, los ingresos de explotación de enero a diciembre de 2021 alcanzaron 1.733 millones de yuan, un aumento del 68,65% con respecto al mismo período del año anterior; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa ascendieron a 304 millones de yuan, lo que representa un aumento del 82,59% con respecto al mismo período del año anterior. Las ganancias básicas por acción fueron de 2,82 Yuan, un aumento del 52,16% con respecto al mismo período del año anterior; Se propone asignar 2,88 Yuan (incluidos impuestos) a todos los accionistas por cada 10 acciones.
Las Forjas aeroespaciales están creciendo rápidamente y la rentabilidad está aumentando constantemente. Durante el período que abarca el informe, los ingresos de explotación de las Forjas aeroespaciales de la empresa ascendieron a 716 millones de yuan, lo que representa un aumento del 117,77% con respecto al a ño anterior. En el negocio de la aviación, la empresa ha participado en el desarrollo de motores de varios modelos de aviación en China y en la investigación de aplicaciones de nuevos materiales, y también ha proporcionado Forjas de anillos de aviación y Forjas de cajas de cambios para fabricantes de motores de aviación de renombre internacional como GE y Luo Luo Luo. En la actualidad, ha iniciado el desarrollo de la primera pieza de varios números de piezas de Luo Luo y GE, y ha recibido algunos pedidos de producción por lotes, al mismo tiempo, ha intensificado los esfuerzos de desarrollo del Grupo saifeng para completar la auditoría de sus proveedores. En el negocio aeroespacial, la empresa siguió centrándose en la investigación y el desarrollo de misiles, vehículos de lanzamiento y otras necesidades importantes de equipo, aprobó con éxito la evaluación de los proveedores de un Instituto del Grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) \ Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de las Forjas aeroespaciales de la empresa fue del 46,21%, lo que representa un aumento de 3,87 puntos porcentuales con respecto al mismo período del a ño anterior y un aumento constante de la rentabilidad.
Los ingresos de las Forjas eléctricas disminuyeron ligeramente y el nuevo campo de la energía se amplió rápidamente. Durante el período que abarca el informe, los ingresos de explotación de las Forjas eléctricas de la empresa ascendieron a 172 millones de yuan, lo que representa una disminución del 32,41% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, debido principalmente a la disminución de las actividades de energía nuclear. Los ingresos de explotación de las Forjas petroquímicas ascendieron a 522 millones de yuan, lo que representa un aumento del 96,99%. Otras Forjas (principalmente buques, maquinaria y otras industrias) lograron ingresos de explotación de 142 millones de yuan, un aumento interanual del 57,29%. En el mercado de la energía nuclear, la empresa obtuvo con éxito la licencia de seguridad nuclear civil, que sentó una base sólida para seguir desarrollando el mercado de la energía nuclear; En el mercado de la energía eólica, la empresa ha obtenido con éxito la certificación CE de la energía eólica, en el futuro aumentará los esfuerzos para invertir en el desarrollo de productos de energía eólica.
Previsión de beneficios y calificación de inversión: Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 364 millones de yuan, 509 millones de yuan, 681 millones de yuan, EPS 3,37 Yuan, 4,72 Yuan, 6,31 Yuan, correspondiente a pe 42 veces, 30 veces, 22 veces, dar la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el crecimiento de los pedidos aeroespaciales es inferior a lo esperado; El proyecto de recaudación de fondos no ha progresado como se esperaba.
