Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) ( Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) )
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El 23 de marzo, el informe anual 2021 fue publicado por Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) \ El beneficio neto neto neto de la deducción no posterior a la devolución a la madre ascendió a 4.060 millones de yuan, un aumento del 70,4% con respecto al mismo período del año anterior; El beneficio neto ajustado de las NIIF no fue de 5.130 millones de yuan, un aumento del 41,1% con respecto al a ño anterior, y los ingresos y los márgenes de beneficio siguieron creciendo fuertemente.
Un breve comentario
Wuxi chemisty logró un crecimiento superior al esperado. Los ingresos en 2021 ascendieron a 14.090 millones de yuan, un aumento del 46,9% con respecto al a ño anterior, y el beneficio bruto ajustado de las NIIF no fue de 5.750 millones de yuan, un aumento del 40,8% con respecto al año anterior. Además, la empresa espera que el crecimiento de 22 años se duplique con respecto a 21 años. El negocio de descubrimiento de drogas moleculares pequeñas (r) obtuvo ingresos de 6.170 millones de yuan, un aumento del 43,2% con respecto al a ño anterior, y completó la síntesis de 310000 compuestos; Los ingresos de la investigación y el desarrollo de procesos finales y el negocio de producción (D & m) ascendieron a 7.920 millones de yuan, un aumento del 49,9% con respecto al a ño anterior, y 14 proyectos comerciales se añadieron a los oleoductos moleculares cdmo, con un total de 1.666 oleoductos. Al mismo tiempo, la empresa aumentó la expansión de la capacidad, Changzhou fase II, Taixing y Wuxi tienen una nueva producción.
El fuerte crecimiento de las pruebas de Wuxi ha llevado a la UAT a 2022. Los ingresos de Wuxi Testing ascendieron a 4.530 millones de yuan, un aumento del 38,0% con respecto al a ño anterior y un fuerte crecimiento. Los ingresos de Wuxi atu en 2021 ascendieron a 1.030 millones de yuan, una disminución del 2,8% con respecto al a ño anterior, de los cuales los ingresos de las empresas chinas aumentaron un 87% con respecto al año anterior, lo que alivió parcialmente el impacto de la disminución de las empresas estadounidenses y se prevé que comience a entrar en un ciclo acelerado de crecimiento en 2022.
Wuxi Biology and Wuxi ddsu Growth is Robust. En 2021, los ingresos ascendieron a 19,9 y 1.250 millones de yuan, respectivamente, lo que representa un aumento del 30,0% y el 17,5% con respecto al año anterior. La tendencia de crecimiento de la biología Wuxi seguirá siendo fuerte en el futuro, y el negocio de la ddsu Wuxi se actualizará iterativamente en 2022, con una ligera disminución de los ingresos previstos.
La prosperidad de la industria es alta + los pedidos en mano son ricos, el desarrollo futuro está lleno de motivación. Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) como la empresa líder
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
Esperamos un beneficio neto de 80,19 / 93,41 / 11811 millones de yuan para 2022 – 2024, correspondiente a 35 / 30 / 23 veces PE, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
Covid – 19 risk of exacerbation of Epidemic Risk, Understanding Order Execution Risk, Overseas Regulatory Risk, unban Risk, Core Technician loss Risk, IP protection Risk, Investment Risk, exchange rate fluctuation Risk, Raw Materials Price Risk, Safety Production and Environmental Protection risk.
