Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) ( Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) )
[asunto]
La empresa publicó el pronóstico de resultados 2021, se espera que los ingresos de la empresa en 2021 sean de 3.850 a 3.950 millones de yuan, un aumento interanual del 32,52% al 35,96%, el beneficio neto anual de la empresa matriz de 159 a 206 millones de yuan, una disminución interanual del 56,03% al 66,06%, El beneficio neto de la empresa no matriz de 0,85 a 120 millones de yuan, un aumento interanual del 27,43% al 79,90%, correspondiente a los ingresos trimestrales de 1.117 a 1.217 millones de yuan, un aumento interanual del 33,25% al 45,17%. El beneficio neto de la madre osciló entre 0,55 y 102 millones de yuan, con un aumento interanual del 64,17% al 205,22% y un cambio interanual del 27,86% al 34,13%.
[Comentario]
El negocio de la empresa comenzó con la electrónica de consumo, y gradualmente expandió horizontalmente los nuevos vehículos energéticos, las comunicaciones 5G y otros campos, de un solo tipo de proveedor de piezas de repuesto a una plataforma de cooperación empresarial. En 2021, la empresa siguió mejorando la competitividad de los productos en los nuevos vehículos energéticos, los teléfonos inteligentes, los PC, las tabletas, VR / AR, los hogares inteligentes y otros campos, y desarrolló activamente nuevos negocios, la escala de negocios siguió expandiéndose.
El negocio de la electrónica de consumo se beneficia de la mejora continua de la penetración de 5G y de las buenas relaciones de cooperación con los clientes nacionales y extranjeros. Al mismo tiempo, la empresa en el campo VR / AR de la tarjeta activa, ha sido el producto VR oculus Quest 2 la producción en masa, también para la próxima generación de oculus para apoyar más productos, y está cooperando con un cliente de América del Norte para llevar a cabo el desarrollo de nuevos productos ar. Con la oportunidad de mejorar los productos de la industria VR / AR y mejorar la ecología, statista espera que los envíos mundiales de equipos VR / AR alcancen los 14,19 millones de unidades en 2022, un aumento del 43,91% con respecto al mismo período del a ño pasado. Se espera que la empresa se beneficie continuamente del aumento de Los envíos de equipos VR / AR.
En el campo de los vehículos de nueva energía, la empresa ha establecido una profunda relación de cooperación con las famosas fábricas de vehículos de nueva energía a nivel internacional para proporcionar a los clientes una amplia gama de productos, incluidos dispositivos funcionales de precisión, módulos, etc. La empresa fortalece el negocio existente al mismo tiempo, desarrolla el negocio de otras piezas de repuesto, incluyendo el kit de conexión de alta tensión, la placa de cubierta de la batería del automóvil, etc. La compañía está mirando hacia el futuro para el diseño de equipos de carga inalámbrica de baterías de energía, incluyendo el receptor de carga inalámbrica del vehículo, el transmisor terrestre, el dispositivo de control de potencia y así sucesivamente para obtener la licencia de patente de tecnología de carga inalámbrica de wittricity y dominar el diseño de la bobina de acoplamiento magnético de carga inalámbrica de alta potencia, el diseño del Circuito de sintonía y otras tecnologías básicas, en el a ño se ha identificado en la marca china de vehículos de alta gama de nueva energía para proporcionar productos de carga inalámbrica de 7 kW. Al mismo tiempo, la empresa comenzó a desarrollar el campo de las pilas de combustible de hidrógeno, centrándose en la placa bipolar metálica, los Electrodos de membrana, etc. En el contexto de la neutralización Mundial del carbono, el ahorro de energía y la reducción de las emisiones, se ha determinado la tendencia al desarrollo de nuevos vehículos energéticos, y se prevé que los nuevos vehículos energéticos de la empresa crezcan rápidamente y que la proporción de ingresos empresariales siga aumentando, lo que impulsará el desarrollo empresarial a largo plazo.
[propuesta de inversión]
Se prevé que los ingresos de la empresa en 2021 – 2023 sean de 38,88, 48,41 y 6.410 millones de yuan, respectivamente, y que el beneficio neto de la empresa matriz sea de 1,83, 3,85 y 518 millones de yuan, respectivamente, y que el EPS sea de 0,30, 0,62 y 0,84 Yuan / acción, respectivamente, y que el PE actual sea de 42, 20 y 15 veces, respectivamente.
[aviso de riesgo]
La demanda del mercado descendente es inferior a la prevista
El aumento continuo de los costos iniciales ejerce presión sobre la rentabilidad de las empresas
La fuerte fluctuación del tipo de cambio afecta a los beneficios
