Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) ( Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) )
La empresa es el líder de los servicios y equipos de prueba en China: la red de laboratorios está bien diseñada, las calificaciones de servicio están completas, el diseño de los servicios de prueba está mejorando continuamente, la capacidad de servicio se fortalece aún más, y el rendimiento de la empresa se libera rápidamente. En el futuro, la escala de los servicios de análisis de verificación de CI se ampliará continuamente para aumentar el rendimiento de la empresa.
La proporción de servicios experimentales aumentó, la rentabilidad de la empresa aumentó: en el tercer trimestre de 2021, la tasa bruta de interés de la empresa fue del 45,31%, en comparación con 2020 aumentó 0,98 PCT, la tasa neta de interés del 14,32%, en comparación con 2020 aumentó 2,25 PCT, la rentabilidad aumentó constantemente. La razón principal radica en el rápido crecimiento del equipo de ensayo ambiental integral y el Servicio de ensayo de fiabilidad ambiental en 2021, el aumento de la proporción del Servicio de ensayo en los principales ingresos empresariales y el aumento del margen bruto del Servicio de ensayo, que se espera conduzca a una mejora continua de la rentabilidad de la empresa.
La empresa ha establecido una red de laboratorios que cubre todo el país, al mismo tiempo que amplía el negocio de pruebas de compatibilidad electromagnética, la adquisición de Shanghai yite entra en el campo de la verificación de chips, y tiene la capacidad de servicio de pruebas de toda la cadena industrial de “materiales – piezas – piezas – Productos finales”; Los clientes tradicionales aguas abajo incluyen empresas de alta calidad como China Aerospace Group, China Electronic Science and Technology Group, China Ship Heavy Industry y Huawei. Los clientes en el campo de CI incluyen Huawei haisi, dajiang, Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) , Apple, etc., los clientes de diseño de CI, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , HUAHONG, China Resources Microelectronics Limited(688396) , Silicon Products, etc., los clientes de fabricación de obleas, as í como los clientes de embalaje de CI.
Liberación gradual de la capacidad de producción, aumento de la cadena de la industria de circuitos integrados de código fijo y detección de productos aeroespaciales: en agosto de 2021, la empresa fue aprobada, principalmente para la detección de circuitos integrados y la expansión del laboratorio de pruebas de productos aeroespaciales. Se hará hincapié en la expansión y el aumento de la capacidad de los laboratorios de Suzhou y Beijing para apoyar eficazmente el crecimiento futuro de los servicios de ensayo.
Sugerencia de inversión: la proporción de servicios de prueba de la empresa aumenta año tras año, el beneficio bruto de los servicios de prueba es alto, la rentabilidad se fortalece aún más; Shanghai yite IC Testing Business Development Smooth, Open Growth Space, the estimated Company 2021 – 2023 Return to the net profit of 1.76, 2.48 and 316 million Yuan respectively, corresponding to pe for 47, 33 and 26 Times, give the “Increase” rating.
Consejos de riesgo: la demanda aguas abajo no está a la altura de las expectativas; La competencia industrial se intensifica.
