Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) )
Evento: el 18 de marzo de 2022, Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) El beneficio neto de la empresa matriz fue de 708 millones de yuan, una disminución del 28,2% año tras año. El beneficio neto retenido fue de 405 millones de yuan, una disminución del 55,3% con respecto al a ño anterior.
Optimización de la estructura para lograr un avance, el negocio en la nube se convirtió por primera vez en la principal fuente de ingresos. En 2021, la empresa promovió firmemente la transformación empresarial y el ajuste estructural, los ingresos empresariales lograron un avance estructural de mayor calidad. La empresa ha despojado sucesivamente a changjietong payment, youjin Holdings y otros servicios financieros, ha tomado la iniciativa de reducir el negocio de software, acelerar la estrategia de transición a los servicios en la nube, y gradualmente promover la implementación de la subcontratación de la entrega de sub – firma, centrándose en los productos y los ingresos de suscripción. Los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 8.931,8 millones de yuan, un aumento del 4,7% con respecto al a ño anterior, de los cuales los ingresos de las empresas de servicios financieros disminuyeron un 72,5% con respecto al año anterior, los ingresos de las empresas de software disminuyeron un 18,0% con respecto al año anterior, los ingresos de las empresas de servicios en la nube aumentaron un 55,5% con respecto al año anterior, lo que representa el 59,57% de Los ingresos del negocio de servicios en la nube por primera vez superan los ingresos del negocio de software, convirtiéndose en la mayor fuente de ingresos de la empresa.
Dar prioridad al desarrollo de los servicios de suscripción y sentar las bases para una futura estructura de ingresos de alta calidad. Para los clientes pequeños y medianos, la empresa da prioridad al desarrollo del servicio público de suscripción en la nube, y proporciona más servicios públicos de aplicación en la nube para los grandes clientes, guía a los clientes privados en la nube a pagar por suscripción, y el negocio de software fortalece el servicio SPS de alta calidad. Con productos como yonbip, yonsuite y changjietong, el negocio de suscripción de la empresa ha hecho un avance en el mercado de las pequeñas y medianas empresas. En 2021, el negocio de servicios en la nube de la empresa ARR alcanzó los 1.650 millones de yuan, un 39,8% más que el mes anterior. Los pasivos contractuales relacionados con la suscripción en la nube ascendieron a 847 millones de yuan, un aumento del 79,0% con respecto al a ño anterior y representaron el 34,90% de los pasivos contractuales totales de la empresa, lo que sentó las bases para el rápido crecimiento continuo de los ingresos de suscripción y la mejora continua de la estructura de ingresos empresariales de la empresa.
Grandes pedidos brillantes, tomar la posición de liderazgo en el mercado de servicios de las grandes empresas. La empresa se centra en romper a través de las grandes empresas y lograr un avance integral de la firma de más de 10 contratos en la unidad de nivel 1 de la empresa central. La promoción de Negocios de la solución de inteligencia numérica en la industria vertical de las finanzas, las telecomunicaciones y la radio y la televisión, el tabaco y el automóvil es suave, y la firma de contratos exitosos es exitosa. China Telecom Corporation Limited(601728) La empresa logró un aumento del 45% en el valor de los pedidos a gran escala de más de 5 millones de dólares, y algunos clientes firmaron más de 100 millones de dólares, ampliando aún más la posición de liderazgo de la empresa en el mercado de servicios a gran escala.
Sugerencias de inversión: teniendo en cuenta la contracción del negocio de software de la empresa, la reducción a la baja de las previsiones de rendimiento de 22 a 23 años de la empresa, los ingresos de explotación previstos de la empresa para 2022 – 2024 son 116,14, 145,31 y 177,15 millones de yuan, respectivamente, y el beneficio neto de la empresa matriz es de 9,68, 12,68 y 1.612 millones de yuan, respectivamente, EPS es de 0,30, 0,39 y 0,49 Yuan / acción. Mantenga la calificación de compra.
Consejos de riesgo: la política de la empresa en la nube cae por debajo de las expectativas; Aumento de la competencia en el mercado; La epidemia afecta al riesgo de recesión económica.
