Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) ( Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) )
Centrarse en la investigación y el desarrollo de la medicina tradicional china durante más de 30 años, centrándose en las enfermedades ginecológicas y urológicas especializadas, dando una calificación de “comprar”
La empresa se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción y la venta de medicamentos patentados chinos utilizados en ginecología, enfermedades del sistema urinario y otras enfermedades complicadas. Basándose en los abundantes recursos de medicina tradicional china en la provincia de Guizhou, la empresa se centra en la innovación de la investigación y el desarrollo de la Medicina Tradicional China, y ha formado básicamente el patrón industrial de “medicina tradicional china – gránulos de medicina tradicional china – recetas clásicas antiguas – medicina molecular pequeña”. En 2021, la empresa estableció el objetivo de duplicar los ingresos en tres años con una firme determinación de desarrollo y una fuerte certeza de crecimiento. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2021 – 2023 sea de 1,00 / 1,27 / 163 millones de yuan respectivamente, correspondiente a EPS es de 0,61, 0,77, 0,99 Yuan / acción respectivamente, el precio actual de las acciones corresponde a PE es de 38,0 / 30,1 / 23,4 veces respectivamente, la empresa lidera en el campo de la segmentación de la medicina tradicional china, OTC Channel Expansion assist Performance increase Speed, Growth potential is great, First cover, give “Buy” rating.
Rica línea de productos, 4 patentes exclusivas en China después de años de validación clínica y un buen patrón de competencia
La empresa cuenta con 32 lotes de productos farmacéuticos, los principales productos Kuntai cápsulas, cápsulas ningmitai, gel de Sophora flavescens, Prunella vulgaris solución oral son las variedades patentadas exclusivas de China. Según nuestro cálculo, el espacio de mercado potencial de Kuntai Capsule, Sophora flavescens gel y ningmitai Capsule es de unos 30, 11 y 2.300 millones de yuan, respectivamente. De acuerdo con los datos del informe anual de la empresa, las ventas de los tres productos principales en 2019 fueron de 3,15, 1,83 y 183 millones de yuan, respectivamente, y todavía tienen un amplio espacio de crecimiento. Los principales productos de la empresa son las variedades del catálogo de seguro médico, con un efecto significativo y una alta seguridad, que han sido verificados por el mercado durante muchos a ños y un buen patrón de competencia. La empresa lleva a cabo activamente el desarrollo secundario de variedades clave y la expansión de canales superpuestos, y se espera que las variedades clave se expandan aún más.
En la investigación de tuberías suficientes, ampliar vigorosamente el canal OTC, abrir el espacio de crecimiento futuro
La empresa ha abierto activamente nuevas indicaciones de variedades, ha reevaluado las variedades que cotizan en bolsa y ha seleccionado los mejores medicamentos para el ensayo comparativo, mejorando continuamente la competitividad de los productos. En cuanto a la investigación y el desarrollo, la empresa cuenta con tres nuevos productos de medicina tradicional china: longcen Weiwei Shu granulado, Kuge jieyin gel y zhuyutong granulado, y ha completado tres ensayos clínicos. Hay 445 tipos de gránulos de fórmula de la medicina tradicional china que entran en la investigación clínica. Muchas variedades clásicas famosas en la investigación, se espera que la empresa se convierta en un nuevo punto de crecimiento de ingresos y beneficios. A través de la ampliación de capital, huilun Biology se dedica a la investigación y el desarrollo de medicamentos genéricos e innovadores con una clara demanda clínica, un gran potencial de mercado y un buen patrón competitivo. La línea de producción a gran escala tiene ventajas y un gran potencial de crecimiento. Las ventajas de toda la cadena industrial de R & D, producción y canales de la empresa se destacan. Desde 2018, la empresa ha ampliado vigorosamente los canales OTC, con el objetivo de aumentar la proporción de ventas de canales OTC al 50% o más, se espera que siga promoviendo las ventas de productos, mejorando la rentabilidad y evitando los riesgos de la minería centralizada.
Consejos de riesgo: el fracaso de la investigación y el desarrollo de medicamentos, la promoción de canales menos de lo esperado.
