Jangho Group Co.Ltd(601886) ( Jangho Group Co.Ltd(601886) )
Puntos principales del informe:
Líder de la industria de la pared cortina, crecimiento del rendimiento de la empresa de doble rueda de construcción + tratamiento médico
Jangho Group Co.Ltd(601886) es la empresa líder en la industria de la pared cortina de China. Al mismo tiempo, la empresa extiende activamente su negocio a la decoración de interiores y el diseño de interiores, mejorando el patrón de negocio de la decoración de edificios. La empresa ha realizado negocios en más de 20 países, incluyendo el edificio más alto del mundo, la Torre del Reino de Arabia Saudita y otros proyectos a gran escala en el extranjero. En 2015, la empresa entró en la industria de la salud, adquirió la visión, el hospital oftalmológico más grande de Australia, a través de marcas extranjeras de gama alta injertadas en el mercado chino, para lograr el desarrollo a pasos agigantados del negocio de la salud.
El potencial de desarrollo del negocio de decoración arquitectónica es enorme, bipv crea un nuevo punto de crecimiento
Como empresa líder en la industria de la pared cortina, la escala de ingresos de la empresa ocupa el primer lugar en la industria de la pared cortina. En el futuro, la empresa consolidará su posición líder con la rica marca acumulada, la tecnología y el talento. Impulsada por la política, se espera que el espacio de crecimiento de la pared cortina bipv se abra, la empresa ha desplegado vigorosamente el negocio de la pared cortina bipv, con una profunda acumulación de tecnología y experiencia de fabricación e instalación. Desde 2022, la empresa ha obtenido más de 500 millones de pedidos de cortina fotovoltaica, se espera que los pedidos ganados superen los 1.000 millones de yuan, la empresa se espera que abra la segunda línea de crecimiento con cortina bipv. En el campo de la instalación interna, con el apoyo de la política de viviendas de alquiler de Seguridad, se espera que la empresa se beneficie de la expansión activa del negocio de la instalación interna de montaje.
Pedidos abundantes a mano, fuerte impulso para el crecimiento futuro
En 2021, la empresa ganó 26.434 millones de yuan en la placa de decoración arquitectónica, un aumento del 9,64% en comparación con el a ño anterior, de los cuales 14.536 millones de yuan en la placa de decoración arquitectónica, un aumento del 3,28% en comparación con el año anterior, y 11.898 millones de yuan en la placa de decoración arquitectónica, un aumento del 18,57% en comparación con el año anterior. El número de proyectos seleccionados fue de 938, un aumento del 0,32% con respecto al mismo período del año anterior. Los pedidos de la empresa en la mano son suficientes, superpuestos en 2022 recuperación inmobiliaria, el espacio de crecimiento futuro es muy considerable.
Asesoramiento sobre inversiones y previsión de beneficios
Como empresa líder en el campo de la pared cortina, la empresa ha establecido activamente la pared cortina bipv para crear un nuevo punto de crecimiento del rendimiento, y ahora ha ganado la licitación continua del proyecto bipv, se espera que impulse el crecimiento del rendimiento de la empresa. Al mismo tiempo, la empresa tiene un montón de pedidos en mano, todo tipo de riesgo de pérdida por deterioro del valor se ha liberado plenamente, el rendimiento futuro de la empresa es optimista. Esperamos que los ingresos de explotación de 2022 – 2024 sean de 244,94 / 286,37 / 323,62 millones de yuan, un aumento del 17,82% / 16,92% / 13,01%. Esperamos que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 8,01 / 10,02 / 1.252 millones de yuan, respectivamente, con un crecimiento interanual de 179,54% / 25,08% / 24,98%, lo que corresponde a un EPS de 2022 – 2024 de 0,69 / 0,87 / 1,09 Yuan, el precio actual de las acciones corresponde a PE de 10,0 / 8,0 / 6,4, respectivamente.
Indicación del riesgo
Bipv Development Progress less than expected Risk, receipt less than expected Risk, downstream Market continued Low Risk
