Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) )
El año 2021 terminará sin problemas con una transición completa en la nube. Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) \ El beneficio neto de la empresa matriz fue de 708 millones de yuan, una disminución del 28,2% con respecto al a ño anterior. Los ingresos de 21 años de UFIDA “cloud + software” ascendieron a 8.641 millones de yuan, un aumento del 15,7% con respecto al a ño anterior, de los cuales 5.321 millones de yuan, un aumento del 55,5% con respecto al año anterior.
La alta calidad promueve el desarrollo del negocio en la nube, el rendimiento de los ingresos de suscripción es brillante. La dirección estratégica actual de UFIDA es clara, es la transformación de la nube de enfoque integral. A partir de los resultados de 21 años, el negocio de suscripciones ha logrado un desarrollo de alta calidad: el ARR ha alcanzado los 1.650 millones de yuan, un aumento del 98% en comparación con el 21h1; Cloud subscribe contract Liability of 850 million Yuan, Growth 79 per cent. La transformación de la nube de alta calidad es la clave para el éxito del modelo SaaS. La empresa aumentó la evaluación de los ingresos de suscripción en 21 años. En la actualidad, el proceso es suave. La empresa sigue manteniendo un fuerte crecimiento del negocio de la nube bajo la premisa de un desarrollo de alta calidad. Los Ingresos totales de la nube aumentaron un 55% año tras año, representando el 59,5% de los ingresos totales. Además, el aumento de la evaluación de los servicios de suscripción y el cierre de los servicios de software afectarán en cierta medida a los datos aparentes del período en curso, superponiendo la División de la placa financiera de la empresa, por lo que el crecimiento general de los ingresos es del 4,7% del crecimiento de un solo dígito.
Estrategia de gestión jerárquica, paso a paso. UFIDA ha aplicado la estrategia de desarrollo jerárquico en 21 años y ha adoptado diferentes estrategias para las grandes, medianas y pequeñas empresas: 1) en el mercado de las grandes y medianas empresas en el dominio de las ventajas básicas, la empresa ha pulido continuamente el producto estratégico yonbip, iterando 4 versiones, y los ingresos de servicios en La nube de las grandes empresas en 21 años han alcanzado 3.735 millones de yuan, un aumento del 45,4% año tras año; Frente al mercado del mar azul de las empresas medianas, la empresa lanzó el producto de peso pesado u9c en 21 a ños, que es un nuevo mercado especializado en las empresas medianas, y logró un buen avance. Los ingresos anuales de las empresas medianas en la nube ascendieron a 393 millones de yuan, un aumento del 150% Año tras año; Frente a las pequeñas y medianas empresas, la empresa promueve plenamente el modelo de nube pública, los ingresos de las empresas en la nube aumentaron un 111% con 509 millones de yuan en comparación con el mismo período del año pasado, y la mayoría de los ingresos de suscripción en la nube pública de alta calidad, proporcionando un fuerte impulso para el crecimiento de la empresa Arr.
La transformación digital comenzó en 2022. En 2021, la empresa llevó a cabo la transformación de la nube de alta calidad, con un fuerte crecimiento de los ingresos de suscripción para lograr un buen final. Mirando hacia 2022, en el contexto de la digitalización, la localización y la superposición de nubes, se espera que la empresa alcance un buen crecimiento restaurativo. Por un lado, se espera que la economía digital y el conflicto ruso – ucraniano aceleren el proceso de digitalización y localización de las grandes empresas; Por otra parte, los propios dividendos de transformación en la nube de la empresa se liberarán durante 22 años.
Sugerencias de inversión: Se espera que los ingresos de 22 a 24 años de la empresa sean de 114,6, 143,3 y 174,2 millones de yuan, respectivamente, y que los beneficios netos de 22 a 24 años sean de 9,3, 13,2 y 1.710 millones de yuan, respectivamente. UFIDA es el líder del software ERP SaaS en China. En la actualidad, la empresa china Cloud Computing SaaS tiene un valor medio de ps de 10 veces en 22 a ños bajo la expectativa unánime de Wind, y la valoración de ps de la empresa tiene espacio para mejorar. Por lo tanto, se mantiene la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: la presión a la baja de la economía más la disminución de los gastos de ti de las empresas; El aumento de la competencia industrial conduce a la disminución del margen bruto; El progreso de la investigación y el desarrollo del producto de peso pesado yonbip no es tan bueno como se esperaba.
