Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ( Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) )
Partiendo de una fuerte capacidad química, las tres placas tectónicas se desarrollaron juntas:
La fuerte capacidad de síntesis química y desarrollo es el factor competitivo más importante de Haoyuan. Sobre la base de los diferentes eslabones de la investigación y el desarrollo de medicamentos moleculares pequeños, la empresa ha establecido dos bloques de negocios principales: el extremo delantero y el extremo posterior, y ha evolucionado tres áreas específicas: bloques moleculares y compuestos de herramientas, medicamentos difíciles de imitar y cdmo. La empresa ha mantenido un rápido crecimiento en los últimos a ños gracias a la alta calidad de la industria y a su buen funcionamiento.
La demanda de bloques y compuestos de herramientas está aumentando rápidamente a medida que se acelera el desarrollo de nuevos medicamentos:
Los bloques moleculares y los compuestos de herramientas son reactivos especiales y se utilizan ampliamente en el desarrollo de nuevos medicamentos. Gracias a la mejora continua de los fondos mundiales de investigación científica y a la inversión en I + D de las empresas farmacéuticas, la demanda de reactivos especiales ha aumentado rápidamente. Confiando en productos ricos y siguiendo la tendencia de la investigación científica, canales de compra intuitivos y convenientes, y servicios adicionales humanizados, el negocio de bloques moleculares y compuestos de herramientas de la empresa está floreciendo y ganando una amplia influencia en el mercado.
El negocio de medicamentos difíciles de imitar entra en la cosecha, y el negocio de nuevos medicamentos se extiende a cdmo:
Debido a las altas barreras técnicas, el alto valor comercial inicial de los medicamentos difíciles de imitar y el lento proceso de recesión, las empresas siguen liderando la introducción de nuevas variedades para lograr beneficios sostenibles de alta calidad. Además de las ventas regulares, hay 3 productos que han firmado un acuerdo de reparto con las empresas de preparación de aguas abajo, entre los cuales aizhibrin y trobetadina están a punto de salir de la protección de patentes y se espera que aporten flexibilidad adicional al rendimiento de la empresa.
Impulsada por las necesidades de los clientes, la empresa aprovechó la oportunidad de desarrollo de la industria, desde 2018 el diseño formal de la placa cdmo. La capacidad inicial de investigación y desarrollo de nuevos medicamentos de la empresa ha sido relativamente madura, las instalaciones de producción a escala también están en construcción, se espera que en el segundo semestre de 2022 se ponga en marcha. La empresa ha cultivado profundamente el campo ADC durante muchos años, puede proporcionar a los clientes una rica variedad de toxinas y conectores, con el cliente ADC Drug R & D listado, el negocio también ha entrado en la fase de suministro a gran escala.
Cobertura inicial, calificación “recomendada”: la empresa se beneficia de la investigación científica relacionada con la industria farmacéutica y la innovación industrial, basada en la capacidad de síntesis química para crear tres bloques de negocio. Se espera que la capacidad de producción a gran escala de la planta aumente la proporción de productos producidos por sí mismos, dejando más ingresos en la empresa. Independientemente de la incertidumbre de la adquisición, se espera que la empresa 2021 – 2023 EPS 2,56, 3,94, 5,88 Yuan, correspondiente a 2022 pe 43 veces. Cobertura inicial, dando una calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: si no puede satisfacer las necesidades de los clientes, la empresa puede perder el pedido o incluso perder clientes; La investigación y el desarrollo de medicamentos, las ventas son inciertos, si el progreso es inferior a lo esperado, puede afectar a los beneficios de la empresa; Si la capacidad de gestión de la empresa no puede mantenerse al día durante el período de expansión de alta velocidad, la calidad de la operación puede verse afectada.
