Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) ( Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) )
Puntos de inversión
Se espera que el primer pedido de la serie 9 caiga al suelo para abrir el mercado general de productos de la empresa.
El 17 de marzo de 2022, jingmei, una subsidiaria de jingmei, firmó un acuerdo de cooperación con una empresa para comprar 100000 chips de procesamiento gráfico de alto rendimiento y tarjetas gráficas a jingmei. Este producto puede satisfacer las necesidades de visualización de alto rendimiento y computación de inteligencia artificial, tales como SIG, juegos, virtualización, etc. Juzgamos que sólo la última GPU de la serie 9 cumple con los requisitos de rendimiento mencionados anteriormente, y el primer aterrizaje de la serie 9 será un buen comienzo para el mercado general de desarrollo de productos de la empresa.
Firmar el Acuerdo de cooperación estratégica, ampliar el campo de aplicación de la innovación y el mercado de la información de seguridad pública.
El 17 de marzo de 2022, Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) La empresa se ha arraigado en la industria de la información de la seguridad pública durante más de 20 a ños, y tiene una cooperación a largo plazo con los departamentos de seguridad pública de varias provincias y ciudades. Después de la cooperación, la empresa llevará a cabo la promoción nacional de PC y servidor dedicados a la seguridad pública con una marca del Ministerio de seguridad pública o una marca de Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) . Creemos que el entorno de aplicación de la industria de la información de la seguridad pública es rico y el espacio de mercado es enorme, esta cooperación estratégica ayudará en gran medida a los productos de la empresa a ampliar el campo de aplicación de la innovación y el mercado de la información de la seguridad pública.
La sustitución de las empresas contables es una rotación normal de las licitaciones, lo que contribuye a fortalecer el control interno del cumplimiento.
According to the original Accounting firm Concern letter reply, the company considered that the Service of the Institute is long, to ensure the independence and objectivity of the auditing work through the Rotation of Auditing agencies to strengthen Corporate Governance, therefore not constitute Auditing risk.
Catalizador
Iniciar la construcción de una ronda de innovación de la carta del partido y el Gobierno y la industria; La serie 9 se populariza continuamente en el mercado general; Haiguang y otros fabricantes nacionales de CPU listados para mejorar las expectativas del mercado y la valoración; La nueva línea de productos de la empresa ha progresado.
Previsión y valoración de los beneficios
Estimamos que los ingresos de la empresa en 2021 – 2023 serán de 11,44, 18,00 y 2.626 millones de yuan. El beneficio neto de la matriz es de 2,83, 4,45 y 702 millones de yuan, respectivamente. Dar a la empresa 2022100 veces la relación precio – beneficio objetivo, el valor de mercado objetivo correspondiente 44,5 mil millones de yuan, el precio objetivo 147,78 Yuan / acción, el aumento del 38,76%, mantener la calificación de “comprar”.
La demanda de información sobre riesgos y la demanda de la industria militar no están a la altura de las expectativas; Cadena de suministro limitada; Competencia industrial.
