Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) ( Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) )
La empresa publica 21 informes anuales. En 21 años, los ingresos de la empresa ascendieron a 9.529 millones de yuan, lo que representa un aumento del 13,2%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 553 millones de yuan, una disminución del 2,13%. El beneficio neto neto neto de la empresa matriz después de la deducción es de 533 millones de yuan, lo que representa una disminución del 0,51%. La principal tasa bruta de beneficio de la empresa es estable, la resistencia parece. La empresa 21 años de impuesto sobre el valor añadido de la tierra 56,53 millones de yuan, 20 años sólo 3,64 millones de yuan, ventas de 7 villas, parte de la liquidación del impuesto sobre el valor añadido de la tierra, factores a corto plazo para suprimir los beneficios.
Negocio de aluminio y plástico: los ingresos aumentaron un 58,1%, el volumen y el precio aumentaron al mismo tiempo, la tasa neta de interés de 21h2 aumentó al 18,9%.
En 2021, los ingresos de las películas de aluminio y plástico ascendieron a 365 millones de yuan, un aumento del 58,1%; El volumen de ventas fue de 22.168000, un aumento del 48,8%, de los cuales el volumen de ventas de películas de aluminio y plástico para el almacenamiento de energía representó el 55%; El precio medio es de 16,4 Yuan / Ping, con un aumento de 0,9 Yuan / Ping; La tasa bruta de interés de la película de aluminio – plástico es del 32,44%, con una disminución de 2,75 pcts;
21h2, los ingresos de las películas de aluminio y plástico ascendieron a 197 millones de yuan, lo que representa un aumento del 18,0%. El volumen de ventas fue de 11.711900 Yuan, un aumento del 12,0% en comparación con el mes anterior. El precio medio fue de 16,9 Yuan / Ping, con un aumento de 0,9 Yuan / Ping; La tasa neta de interés de las películas de aluminio y plástico aumentó un 18,9% y 1,6 PCT en comparación con el mes anterior. El beneficio unitario es de 3,2 Yuan / Ping, y el aumento es de 0,4 Yuan / Ping.
Mirando sólo 21q4, los ingresos de la película de aluminio y plástico son 115 millones de yuan, las ventas son 67807 millones de yuan, el precio medio es 16,9 Yuan / Ping;
A principios de este a ño, el nuevo material de zijiang entró en la cadena de suministro de baterías de cuchillas DMI, abrió la aplicación de materiales de litio de paquetes blandos chinos en baterías de litio cuadradas, 21h2 introdujo ATL y Byd Company Limited(002594) como inversores estratégicos de nuevos materiales de zijiang. En la actualidad, la capacidad de diseño de la película de aluminio y plástico de la empresa es de 36,6 millones de unidades al a ño, la tasa de utilización de la capacidad es del 70,9% en 21 años, y ha establecido una relación de cooperación estable con ATL, Byd Company Limited(002594) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) . Negocios tradicionales: los ingresos de las empresas aumentaron en general, el aumento de los precios de los productos cubrió el aumento de las materias primas a granel.
En los últimos 21 años, la empresa ha logrado ingresos de 15,8 / 14,2 / 5,04 / 17,3 / 796 millones de yuan en botellas de PET y botellas de PET / coronas y etiquetas / tapa antirrobo de plástico / impresión de envases de papel de color / bebidas OEM, un aumento del 15,7% / 29,8% / 20,3% / 14,2% / 24,5%;
En 21 años, el margen bruto global de las principales empresas fue del 21,06%, con un aumento de 0,15 PCT, y el aumento de los precios de los productos compensó el aumento de las materias primas a granel.
En términos de volumen, las ventas de Pet flake / Crown cover / Plastic Theft proof cover en 21 años fueron 108,56 / 199,74 / 12.457 millones de unidades, un aumento del 23,5% / 13,5% / 15,0%, respectivamente. Además, la impresión de envases de papel de color y la bebida OEM también lograron un aumento del 20% año tras año.
Nivel operacional: 1. Embalaje de bebidas, consolidación de la cuota de mercado de los clientes estratégicos, desarrollo de nuevos clientes como yuanqi Forest, Xi Cha, y establecer relaciones de cooperación estratégica con Eastroc Beverage (Group) Co.Ltd(605499) ; 2. En el campo de los productos químicos diarios, se ampliaron las categorías de suministro de Luna Azul y se puso en funcionamiento con éxito el embrión de botella de detergente Unilever; 3. El paquete de condimentos, la tercera fase de la línea qianhe, la línea haitiana y otros proyectos están progresando sin problemas; 4. El embalaje de los productos lácteos y los nuevos proyectos de cooperación, como Guangming, Coca – cola, mengniu y Kashi, han entrado en funcionamiento sin tropiezos; 5. En el campo de la impresión, nos esforzamos por desarrollar productos petroquímicos, envases compuestos, agua de burbujas y otros clientes; 6. En cuanto a los paquetes de papel, sobre la base de la impresión original de paquetes finos, productos de envasado de alimentos y productos corrugados finos, se ampliarán las categorías de tazas de papel, bolsas de papel, corrugadores comunes, productos médicos diarios y cajas de comida rápida.
Empresa molecular: 1. Zijiang Color Printing, Nestlé y otros grandes clientes para satisfacer las necesidades, la cuota de mercado y el crecimiento constante del rendimiento; 2. Zijiang Aluminum spray, Smoke card, social Card Twin Wheel Drive, Development of High – added laser Products, Consolidating the Strategic Customer share of Smoke packs, successfully enter Gansu, Henan, Hubei Chinese Smoke Market, and Social Card Products to broader Application Field extension; 3. La empresa zihua, que por primera vez ha saltado a la primera cuota de compra de los proveedores de películas de unika y Kimberly en 21 años, se centra en la promoción de productos médicos diferenciados, como películas antiestáticas permeables al gas, y desarrolla activamente nuevos mercados de productos químicos diarios y electrónicos; 4. Zidong nylon, las exportaciones de clientes de gama alta en el extranjero aumentaron 13,7 veces, la proporción de ventas de clientes japoneses en China aumentó constantemente, las ventas aumentaron un 47%; 5. Ziyan Alloy, Medical and PC Plate Market share Promotion; 6. El comercio y el comercio aumentarán gradualmente la proporción de operaciones comerciales dispersas y promoverán activamente la construcción de sistemas de información.
Previsión y valoración de beneficios: la industria principal de la empresa está creciendo constantemente, el costo efectivo de la transmisión está aumentando, el nuevo material de zijiang es la empresa líder en la industria de la película de aluminio y plástico de China. Sobre la base de 21 años de liquidación del impuesto sobre el valor añadido de la tierra de la empresa, los factores a corto plazo suprimen los beneficios, reducimos el beneficio neto de 22 – 23 años a 6,6 y 810 millones de yuan de 819 millones de yuan. Se prevé que los ingresos de explotación de 22 a 24 años asciendan a 10.920 millones de yuan / 12.640 millones de yuan / 14.420 millones de yuan, un aumento del 15% / 16% / 14%, un beneficio neto de 660 millones de yuan / 810 millones de yuan / 960 millones de yuan, un aumento del 20% / 22% / 19%, correspondiente a pe 14x / 12 x / 10, y un mantenimiento de la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo: riesgo de variación de los precios de las materias primas; La expansión futura de la producción y las ventas de películas de aluminio y plástico no están a la altura de las expectativas; Zijiang New Materials listed less than expected.
