Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ( Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
La cooperación entre la empresa y los clientes principales existentes es estable, y el desarrollo continuo de los clientes principales de múltiples industrias sienta las bases para el crecimiento futuro del rendimiento. Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) \ \ \
El rendimiento de la empresa crece constantemente, la rentabilidad de la industria lidera. En 2018 – 2020, los ingresos de la empresa fueron de 11,00 / 16,31 / 2.808 millones de yuan, lo que representa una tasa de crecimiento interanual del 45,0% / 48,4% / 72,1% y un beneficio neto de 1,24 / 1,94 / 363 millones de yuan, lo que representa un aumento interanual del 26,9% / 56,1% / 87,4%. Los ingresos de explotación de la empresa en 2021 se estiman en 3.571 millones de yuan, un aumento del 27,18% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz en 2021 es de 506 millones de yuan, un aumento del 39,42% con respecto al año anterior. La rentabilidad del negocio principal de la empresa es fuerte, el margen bruto y el margen neto en los tres primeros trimestres de 2020 / 2021 son respectivamente 19,5% / 19,8% y 12,9% / 12,2%, lo que representa el nivel líder de la industria.
Los incentivos de capital se ampliarán de nuevo para demostrar la confianza de la empresa en el desarrollo a largo plazo. La compañía publicó el último proyecto de plan de incentivos de acciones restringidas en enero de 22, que es esencialmente la extensión del plan de incentivos de acciones publicado por primera vez en 2020, que corresponde al objetivo de beneficios netos de 22 a 24 años de 730 / 10 / 1.300 millones de yuan (antes del objetivo de beneficios netos de 20 a 22 años de 355 / 5 / 700 millones de yuan), el nuevo plan de incentivos muestra la confianza a largo plazo de los líderes de la compañía y movilizará plenamente el entusiasmo de los empleados.
Nft y el negocio humano virtual catalizarán aún más el rendimiento de la empresa. En enero de 2002, la empresa firmó un acuerdo de cooperación estratégica con el Centro de cultura del Norte para establecer conjuntamente una plataforma de comercio de productos culturales digitales creativos y entrar en el campo de la nft. Se espera que la plataforma entre en vigor este año y se convierta en la segunda curva de crecimiento de la empresa. Al mismo tiempo, la empresa diseña activamente el dominio humano virtual, traerá más crecimiento de rendimiento para la empresa en el futuro.
Sugerencias de inversión: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) \ \ \ tiene clientes líderes Estimamos que el beneficio neto para 2021 – 2023 será de 5,07 / 7,77 / 1.071 millones de yuan, lo que corresponde a una valoración de 22 X / 14 x / 10 x. Sobre la base de una valoración objetivo de 22 a ños de 23x P / E de una empresa comparable, con un precio objetivo de 256,68 Yuan / acción, la calificación de “Buy – in” se cubre por primera vez, teniendo en cuenta que la empresa se beneficia de la tendencia al crecimiento de la inversión en promoción de La comercialización continua de las empresas estatales básicas, as í como de la catálisis que se espera que se forme en nft, digital virtual Man, etc.
Factores de riesgo: aumento de la competencia en el mercado, disminución de los tipos de interés operativos, cambio de política industrial, etc.
